个人理财应遵循避险工具与风险投资工具相匹配的原则

在家庭投资理财活动中，选择什么样的投资工具进行投资，能够做到处处逢源、化险为夷，能构筑起风险防范的安全网。对于这个问题，家庭投资理财的实践者们必须做出实践的回答。

投资工具选择上的误区

在家庭投资理财的实践活动中，稍作观察和调查研究，我们就不难发现，在众多家庭的投资理财活动中，存在着一种“偏食”行为。一些人看到亲戚、朋友、同学、战友、同事炒股票赚了钱，一经人们渲染、鼓动，在自己的意识中，就形成了一种思维定势：在这个世界上，要赚钱、赚大钱、赚轻松钱，只有炒股票。在这种思维定势的支配下，热血一沸腾，就将家里的余钱一股脑丢入了股市之中。碰到运气好，赚了。于是又以身边人的赚钱事例和自己赚钱的生动事例，向同事、同学、朋友、战友、亲戚大肆宣传；碰到运气不好，亏了，则垂头丧气，冲天骂娘，逢人便道股市陷阱。其实，在投资市场进行运作的不少人，在投资工具的选择上，大多是“单线作业”，比如，将钱存银行吃利息，投资房产，兑换成外汇，购买国债、保险，投资字画、古玩，投资股票、买卖基金，投资金银纪念币、流通金属纪念币或连体钞等等。全然不顾及投资市场的风险，特别是投资市场的周期性风险和系统性风险。

在《家庭理财工具宝典——轻松成为理财高手》一书中，我们已经分析和研究了18种家庭常用的投资理财工具。从市场实践看，每一种投资工具都有它在投资获利中的优势，同时，也有它的明显不足。这种不足，其实就是它的风险所在。作为一位理智的投资者，若想在家庭投资理财领域轻松快乐、屡战屡胜，就必须正视这些风险的存在，走出单一钟爱和运用一种或两种投资工具的误区，真正使家庭的投资更科学、更成熟、更理智。

合理组合投资工具

在现代家庭经济生活中进行投资理财，首要关注的事情有两点：（1）构筑好家庭经济生活的“防火墙”；（2）通过运用风险投资工具，使家庭的经济生活更加美好。

在实践中，从大的方面看，无论哪种类型的家庭，首先，要根据家庭经济生活的近期、中期、远期收入预期和支出预期，切实做好现金流的调控。银行存款或现金是每个家庭不可或缺的避险工具和应急工具。其次，作为避险的重要工具，健康保险和意外伤害保险也是每个家庭必备的、不可或缺的。再次，根据家庭成员对风险投资工具的认知程度和对市场运行规律的把握能力，选择一些风险投资工具进行投资。在家庭投资理财的活动中，将上述三个方面的投资工具进行组合，应该说是最基本的投资组合模式。

当然，要做到对避险工具和风险投资工具进行最佳的组合，并不是一件很容易的事情，这其中将会涉及到家庭经济生活的方方面面，特别是家庭经济现在所处的发展阶段和今后一个时期的稳定的收入来源，家庭对支出的近期、中期、远期需求，以及家庭收入主要创造者的年龄阶段。此外，家庭成员特别是家庭“一把手”，对某一种或几种风险投资工具的认知程度和喜好，都将影响家庭投资理财组合模式的变化。

现在我们假定有这样一个家庭，夫妻双方年龄在50岁左右，在这个家庭中，一儿一女都已成年，并在经济上独立。经过多年的创业，夫妻双方已基本完成了家庭的基本建设，并且妻子享有社会保险，还有余钱50万元左右。对这50万元怎样进行有效地配置呢？在这里，我们不妨作一些基本的分析和研究。

俗话说，五十而知天命。对于人的一生来说，天命之年正处于一个重大的转型期。

一方面，这时人的健康状况正处于一个十分微妙的时期。在一般情况下，平时注意锻炼和调养的人，精力仍然十分充沛，即使偶然熬夜也能挺得住。但是，在这个年龄阶段，人的体质和生理也在逐渐地发生变化，一步一步走向衰老，病变的机率也逐步加大。特别是人的心理，在这个时期特别敏感和脆弱。若身体稍有不适，就可能搞得全家惊慌；职务调整也能使人焦躁不安、夜不能寐；生意上稍有不顺，就可能惊慌失措，惟恐出事。

另一方面，这时人的事业也处于一个十分微妙的时期，忙仕途的人正面临着“最后一博”或“下课”；忙生意的人也将逐步要考虑“接替人选”了。

总之，在这个年龄阶段，一方面还在求发展，另一方面却不得不更多地考虑“退路”了。因此，从家庭理财的角度看，这类家庭投资理财的主旋律应该是攻守兼备，且略重于守。即通过家庭投资理财，为已经拥有的劳动果实和家庭生活质量构筑起一道“任凭风浪起，稳坐钓鱼台”的天然屏障。也就是说，要通过投资理财来确保家庭经济上不但今天富有，而且明天、后天富有，以至永远都富有。但同时还要辅之以一些风险投资。这样，就能在追求稳定的同时，追求生活的长远富足。基于这样的一些思路，投资者在避险工具和风险投资工具的匹配上，就要以避险工具为主，辅之以风险投资工具。具体建议是：

（1）要有一定的银行储蓄，最好是定活两便存款。家里平安无恙，长期存下去；家里有应急的事情时，取出来就是，但是数量不要太多。

（2）要考虑健康投资的问题。夫妻双方可以购买一些10年交费期或一次性交费的重大疾病保险，并且丈夫还要购买一点附加住院医疗保险，以防范疾病的困扰。切不要以为子女有赡养父母的义务，就舍不得花这笔钱进行健康方面的投入。我们应当明白，在这个年龄段，将疾病可能造成的经济损失，通过保险这种具有法律效力的经济合同转嫁给保险公司是最合理、最实惠、最具保障力的。“久病床前无孝子”这句话，我们不能不作一些思考。

（3）在法律允许的条件下兑换一些强势国货币，并将其存入银行，以防止和抵御本国宏观经济面趋于恶化时带来的通货膨胀影响，即物价上涨，本国货币贬值的风险。

（4）购买一些黄金或由央行发行的投资金币——熊猫金币，以防范和对冲因全球性经济衰退而带来的通货膨胀风险。其中的道理很简单，本国经济衰退，黄金的价值相对本国货币要凸现出来；当美国或欧元区，或日本的经济衰退时，黄金相对升值，经济衰退国货币贬值。如果本国宏观经济趋好，美国、欧盟、日本等国宏观经济面也趋好，那么，黄金相对贬值，而这时你持有的本国货币或美元，相对黄金升值。在这一贬一升中，也许你能够支配社会财富的能力增强了一些，也许你可支配社会财富的能力减弱了一些，但通过这种对冲，你对社会财富的可支配能力大体应当是平衡的，即使有一些变化，但这种变化也不会很大，绝不会大到影响到你的家庭生活。

（5）用整个家庭余钱的30%左右投资于风险投资市场。如股票、证券基金、字画、古玩、邮票、钱币等等。

在上述投资组合中，我们考虑了这个家庭的主要特点，即稳健投资。在家庭经济生活中，这种投资组合既可以为投资者提供获取高额投资回报的广阔天地，又特别注重了各种情况下，家庭资产的保值增值和风险规避，以确保这种类型的家庭在经济上终生无忧。