现代家庭如何进行风险投资

       打基础与建房子

家庭投资理财，好比是建造房子。你有多大的资本，就建多大的房子。避险则如同房子的基础。如果建摩天大楼，那么，这大楼的基础就要打得牢一些。倘若打基础时你舍不得资本投入或不愿把钱花在正负零以下，那么，在这个基础之上建造起来的楼越高，倒塌的风险就越大，损失也就越惨重。然而，倘若我们在正负零以下做好了修建摩天大楼的准备，把基础打得牢牢实实，固若金汤，而不愿再花钱在这个基础之上建摩天大楼了，那么，这种前期的投入就被极大的浪费了。凡是有思维的人是不会做这种事的，只有那些撞破了脑壳的人才有可能“发神经”。

从家庭投资理财的角度看，避险只是严格意义上的家庭理财的初始阶段或曰基础阶段，而不是终极目标。家庭投资理财的终极目标是，通过避险工具和风险投资工具的组合运用，追求家庭资产的利润最大化。并通过这些投资活动，使我们在现行家庭资产和家庭收入的条件下，让我们未来的生活更富有、更健康、更快乐。

投资工具中没有最好也没有更好

每个生意人在推销自己的商品时，都会夸他推销的商品最好，购买他的商品是消费者最明智的选择。就连降价商品的推销商，也会以“价格牌”作诱饵，让不少女士总嫌自己的衣服虽然多，但总缺一套自己喜欢的。消费者购买服装，首先，是看选择的服装是否合身，是否得体。如果一位大胖子选择了一个小号的服装，哪怕是世界名牌皮尔•卡丹，他穿出去还是会让人却觉得有一点滑稽。其次，才考虑服装的品牌、花色、款式、面料和做工与自己的生活环境、年龄、气质是否协调。比如白领，上班时的服装应是端庄而不失活泼，哪怕是穿职业服装，也可在内衣和脖子上稍稍出点儿花样。如果上班时打扮得美若天仙，如同那“交际花”一样，不仅会招来非议，也会引起人们的反感。

选择投资市场和投资工具也与买衣服、穿衣服差不多。这其中没有最好，也没有更好。在现代经济活动中，一种投资工具之所以能够被投资者所接受，能够被市场所接受，能够生存和延续下来，富有持久的生命力。有一条是可以肯定的，那就是在某一种状态下，它能够给运用它的投资者带来利益。如若不然，谁还会持续不断地使用这种工具以作为自己获取利益的手段呢？但是，世界上的任何事物都有两重性。

比如金钱。有人说，金钱是万恶之源。因为金钱诱发了许多罪恶，战争因它而起，抢劫因它而起，杀人因它而起，贩毒因它而起，盗窃因它而起，不公平交易也因它而起，等等。然而，这只是问题的一个方面，而不是问题的全部。我们也还应该看到，金钱推动了经济的发展，金钱激活了人们的创造力，金钱使我们的生活越来越好，金钱使我们生活的环境越来越美，金钱使我们在拥有财富的同时更加关爱那些还挣扎在贫困线上的妇女、儿童和老人，并能身体力行的去资助他们，去抚慰他们那苦涩的灵魂和肉体。

又比如美女。在现实社会生活中，无论是道貌岸然的伪君子，还是胸怀宽阔、满腹经纶的谦谦君子，大都比较喜欢美女，大都希望能在有生之年遇一红颜知已，大都希望自己的终身伴侣美丽、温柔、贤淑。于是，在中国古代《诗经》中出现了“窈窕淑女，君子好逑”的千古佳句；在现代则有“爱美之心，人皆有之”之说。

我的同事中有一对夫妇，在收入增多以后，总感到在自己家里作饭很辛苦，搞卫生也很累。夫妇俩商量并达成一致，每月花几百元钱请一位保姆。但在请什么样的保姆问题上双方发生了分歧。丈夫强调：“请的保姆不能太丑，免得同桌吃饭时影响食欲”。妻子则指出：“那是捉一个老鼠子放在谷仓里吃谷子。”为了平衡和协调这种矛盾，于是妻子主动担负起了请保姆的重任。第2天，保姆请来了，一位14岁的乡里妹。说高不高，说矮不矮，说丑不丑，说靓不靓。还认了妻子为干妈，结果，丈夫既没增加食欲，也没因保姆的参加而减少食欲。从此，家中无战事。

当然，也有人说，女人是“红颜祸水”，美色是除金钱之外的 “第二大杀手”。于是，在中国的语言文化中，对女性特别是美丽女性歧视性的东西不少，如“惟小人与女人难养矣”。在中国的文字中，则有诸如妖、妄、奸、妒、嫉、婬等歧视性文字。其实，在人类社会生活中，男性与女性都是平等的生活主体。这个世界正是因为男性的阳刚与女性的阴柔，才使这个世界显得协调、和谐起来，客观地说，人类的发展史和文明史，就是女性和男性共同发展、共同创造的历史。亚当和夏娃，在人类的进步中，一个也不能少。

言归正传，我们再回到各类投资工具的讨论中。试问，有谁能够说出哪一种投资工具有百利而无一弊？比如股票，有可能为某一位投资者在很短的时间里带来20%、30%、甚至100%的投资收益。但同时，也可能让投资者投入的资本在很短的时间里缩水20%、30%、50%。又比如，不少人在1997年那波行情中，投资邮票、钱币的收益率达到了100%、200%，甚至数10倍。但从1997年4月起，长达6年的单边下跌行情，又使不少人赤条条的入市，赤条条的从市场退了出来。作为投资者，这样的寂寞和资产缩水你能忍耐得住吗？关于各类投资工具的利弊问题，我们将在下一节中进行专门的研究和探讨。但是，寿险营销员应该懂得，在全部投资工具中，没有最好，更没有更好。所以，人寿保险作为家庭投资理财的工具，也不是最好。我们能说的只是，保险是现代家庭不可或缺的一种避险工具。

黄金法则：不要把所有的鸡蛋放在同一个篮子里

把鸡蛋放在不同的篮子里，涉身投资市场，实现轻松、安全赚钱的法宝。

我有两位朋友，一位姓李，在石油公司工作。一位姓马，在人民银行工作。20世纪80年代中期，由于我们3人都是集邮爱好者，也就经常泡在一起聊天。当然，主要话题是聊邮票，但也聊字画、红木家俱、古钱币和明清瓷器。80年代末，李先生由集邮转入邮票投资，邮票开始成版成版的买，小型张开始成盒成盒的进，待到1991年邮市出现高潮时，他将手中持有的筹码悉数抛售，以最快的速度完成了家庭资产的原始积累。而这时，马先生仍是一个标准的集邮爱好者。

1992年以后，邮市步入周期性调整期。这时，李先生将手中的资金分为三等份。一份作为现金流，以静制动；一份投资股票，追逐风险投资收益；一份分期分批精选那些优质价廉的“跳楼”邮品。1992年以后邮票市场持续低迷。虽然李先生接的全是“跳楼”货，但还是接一批货，挨一次套。这时，曾经在邮票市场十分活跃的李先生，一个月也难得在邮市上露一二次脸了。闲聊之间我们得知，他将投资的主战场搬到了股市，还坐的是什么大户室。不久，股市在狂涨一段之后，又出现单边狂跌行情。李先生在次高点悉数抛售股票后，又玩石油期货去了。不久传来消息，李先生的公司做期货亏损了600多万元，他本人也亏了200多万元。闻讯后，我给这位老朋友打电话以示安抚。在电话另一头，乐天派的李先生乐哈哈地说：“前几天丢掉的钱，这几天又差不多赚回来了。”不久，我们再次见面时，他又在股票市场捡便宜货了。同时，还玩起了金银纪念币。但他透露，期货虽然没有亏，但赚得也不多，也就几十万元。到1997年，邮票、钱币市场价格狂飚不已。他在市场高点又狠狠地赚了一笔。前不久，我们再次见面，谈及投资，他笑笑说：“我是套不怕，怕不套，这不，近两年，我买邮票，邮票被套了；买流通纪念金属币，流通纪念金属币被套了；今年初进股市，股票又被套了。好在前几年在低价位进了不少彩色金银币和本色金币，前几天，放了一批货，赚了一大笔”。当问及后段还准备做哪些投资时，他说：“现在邮市、币市、股市到处都是黄金，捡什么，将来赚什么；捡多少，将来赚多少。”

为什么李先生在周期性市场的低点仍然觉得遍地是黄金？因为，他具备了抗击风险的能力。第一，他按照1:1的比例持有100万元人民币的美元和100万元人民币的投资金币；第二，为自己和家人准备了充足的养老保险和健康医疗保险；第三，手头拥有充足的现金流。所以，他在投资市场低迷时才能经受住“割肉”的痛苦，才能耐得住寂寞。

而在央行工作的朋友马先生，则生活得没有这么潇洒。在1993年前后，新中国发行的流通纪念金属币市场正处于初创时期，由于职业的特点和便利，马先生捕捉到了进入这个初创市场的第一时机。从1993年到1997年4月，这个市场总是以大涨幅小回调为基调，市场价格新高不断。以《中国人民银行成立40周年》纪念币为例。这枚面值为1元的铸币，1992年的市场价格仅在5元/枚左右，到1997年4月，全品相的建行每枚曾创下1000元的高价。在“赚钱效应”的影响下，马先生是有钱什么都不干，只往纪念币里堆，并且价位越高，惜售心理越严重，冲劲也就越足。面值为1元的《毛泽东诞辰100周年》纪念币，市价涨到38元/枚，别人求他放2件货（每件4000枚），他死活不干。谁料想，到1997年4月，由于政策打压，这个市场从此开始了长达6年的单边下跌行情，到2003年4月初，《毛泽东诞辰100周年》纪念币每枚的市场价格仅为6元。“屋漏偏遭连夜雨”，在2002年钱币市场低迷期，平时学习成绩一直很好的他女儿，在高考中失利，考分虽达到了省、市、自治区的大学最低录取线，但离他女儿报考大学的院校录取分数线还差那么几分，无奈之下，只好将那2件《毛泽东诞辰100周年》流通纪念币出售，套现了4.8万元，再将家里仅有的几千元存款一并为女儿交了学费和“民办公助费”。

从李先生与马先生的投资策略比较中，我们可以得出这样一些结论：

第一，李先生的投资之所以能够左右逢源，在于他的“现金流”调控到位，避险准备到位。家里该留的钱留了，该使用质押贷款时，手中也有武器（外汇），杠杆经营的能力和抗击风险的能力较强，能够做到胸中有数，遇事不慌。而马先生虽在投资市场处于逐级迈向高潮时，能够节节胜利，步步登高。但是，一但市场转冷，则无还手之力，只能不断“割肉”，坐以待毙。

第二，李先生的投资之所以能够左右逢源，还在于他充分利用了各个市场的不同运行周期和时点，打运动仗。当哪个市场门庭冷落车马稀，商品的价格惨不忍睹时，他分期分批切入，低挨套也无所谓（无论哪位投资高手，想获得高额的利润，都很难在市场的最低点吸取到大量的廉价筹码。投资者如能在市场的次低点获取大量的廉价筹码，就能算得上是一位非常优秀的投资高手了）。而当某一个市场人声鼎沸，异常火爆时，则分期分批抛售手中的筹码，即使手中持有的商品没有卖出最高价也无怨无悔（无论哪位投资者，若想获得安全的高额的利润，都很难在市场最高点套现自己手中持有的全部筹码。投资者应该明白，市场高点转瞬即逝，一旦越过临界点，即市场能够承受的一个时期的极限，它面临的又将是持续低迷的一个新的市场周期）。因此，李先生在驾驭投资市场时，总能够做到“柳暗花明又一村”。而马先生则抱住一个单一的周期性市场不放。甚至把这种高风险、高回报的周期性市场，误认为是一个永远只涨不跌的市场。因而在投资市场上，最终将到手的银子化成了水。

第三，李先生的投资之所以能够左右逢源，还在于他对风险投资具有良好的心态，跌不惊，涨不赌，完全按照各个投资市场和投资工具的特有规律进行运行。该吸筹时，不怕挨套；该抛筹时，不惜售。因而在投资市场和投资工具的驾驭中，总能获得高额的投资利润，总能将投资的风险悄无声息地进行化解。相比之下，马先生赌劲太足，未能做到时变势变，因势利导，以保全投资的成果，最终不得不损兵折将。