年轻公务员家庭理财组合模型

家庭背景

冬阳，今年32岁，月收入4000元。老婆27岁，月收入2800元。儿子8个月。父亲76岁，母亲63岁，没有退休金、医保等，身体健康。家庭月平均消费支出2800元，存4000元，节俭过日子。

我夫妻双方都是国家公务员，单位有养老、医疗保险，自己没有买其他保险。现有住房1幢。5年前投资股票5万元，现市值3万元。现家有6个月定期存款5万元，1年期存款2万元，活期存款2万元。半年前购买了5年期国泰鸿利人寿保险2万元（当时以为胜过储蓄、没有医疗保障的）。

理财需求

现有资金的如何增值？何时购买何种货币基金最好？家人健康、儿子教育费如何保证？年末购买一辆10万元的小车好吗？

理财组合建议

  （1）日常生活开支。年安排3万元。

  （2）健美消费。年安排4800元。

  （3）旅游消费。年安排5000元。

  （4）赡养父母。年安排1万元。

  （5）紧急备用金。年安排1万元。首年再增加2万元，由活期存款转存。并以5万元作为常数。其中，2万元存定活两便，3万元购买短期人民币理财产品。

  （6）意外保障。夫妇俩每年分别购买国寿人身意外伤害综合保险560元，合计年支出1120元。

  （7）子女教育投资。为孩子购买国寿鸿星少儿两全保险（分红型），年交费6000元，9年期交费。

  （8）保险投资。继续持有2万元储蓄性保险。

  （9）股票投资。继续持有3万元股票。

  （10）基金投资。待定期存款7万元到期后，投资于偏股型基金，并每年追加1.4万元。

理财组合比例

  （1）日常开支3万元。占家庭总收入的37.5%；占家庭流动资产的13.6%。

  （2）健美消费4800元。占家庭总收入的6%；占家庭流动资产的2.2%。

  （3）旅游消费5000元。占家庭总收入的6.25%；占家庭流动资产的2.3%。

  （4）赡养父母1万元。占家庭总收入的12.5%；占家庭流动资产的4.5%。

  （5）紧急备用金1万元，首年增加2万元。占家庭总收入的12.5%；占家庭流动资产的4.5%。

  （6）意外保险1120元。占家庭总收入的1.4%；占家庭流动资产的0.5%。

  （7）子女教育投资6000元。占家庭总收入的7.5%；占家庭流动资产的2.7%。

  （8）保险投资2万元。占家庭流动资产的9%。

  （9）股票投资3万元。占家庭流动资产的13.6%。

  （10）基金投资7万元，每年追加1.4万元。追加1.4万元占家庭总收入的17.5%；占家庭流动资产的31.8%。

理财建议分析

       据盖洛普（中国）咨询有限公司在北京《财富》全球论坛上发布的最新调查显示，进入中国中高收入家庭的标准为年收入5.1万元，占全国城镇家庭的27%。于冬阳一家来说，年收入在8万多元，应是名符其实的中等收入家庭了。

中等收入家庭就应有中等收入家庭的活法。从背景资料来看，冬阳一家收入水平和即期消费水平还是基本匹配的。当然，若再加入健美消费、旅游消费和赡养父母这些现代和传统元素，生活消费这一块还应提高一点。

从家庭资本增值的角度看，5年前冬阳一家就涉入了风险投资市场。按理说，这5万元股票投资，如果选的是绩优股，应当在2000年下半年和2001年上半年，有过较佳绩效表现，赚大钱了。当然，从那以后，这个市场一直单边走低，到如今，上证指数连1100点都被击穿，又回到了6年前的最低点。在这种市场背景下，您的投入资本缩一点水，一点都不稀奇。毕竟，您还保持了3/5的实力，这在股票投资者中，还算不错的。不过，从您家庭资本以后处置的轨迹来看，教训吸取似乎过了一点儿头，在家庭资产处置上再也看不到一点儿鲜活的元素，除了将钱存银行，就是购买与存款具有同质化特点的储蓄性保险。就连风险程度较低，但收益率略高于存款的国债和人民币理财产品都未涉足。这种家庭资本的处置方式，显然与处于形成期（未生儿育女家庭）和成长期的年轻家庭应持的理财策略相悖。作为年轻的中等收入家庭，在投资理财上应持进攻型策略，即在保持家庭中等生活水平支出，并作好基本避险准备的前提下，将闲置的私人资本进行增值获利投资，以追求私人资本效益的最大化。在这个阶段，若将家庭开支后的余钱全部存银行，那么，这些辛辛苦苦节余下来的钱，就会一点一点被通货膨胀所吃掉。

从避险的角度看，冬阳和妻子都是公务员，享有基本的养老和医疗保障。但是，这种保障是低水平、广覆盖的。因此，冬阳和妻子还可考虑自己买点商业养老保险和定额给付的重大疾病保险。不过，在目前低利率期购买养老保险很不划算，可在利率水平趋于正常或较高时购买，但是，应在36岁以前投保。至于大病保险，可在40岁左右时投保。至于您的父母，现阶段最缺的就是养老和医疗保障，特别是医疗保障。遗憾的是，商业保险的大门已经对他们关闭了，这是没有办法的事儿。毕竟，保险公司不是慈善机构，它也要通过经营来赚钱。冬阳和妻子，目前阶段应注意规避的主要是人身意外伤害风险。

在理财需求中，您想近期购买私家车。我们建议，这私家车最好是过了2006年再买，一边看看汽车进口关税再次下调后的市场反应，一边看看国内汽车业的整合趋势。可以肯定的一条是，在未来几年里，汽车价格还得下降，汽车消费将逐步脱去贵族外衣，而向平民化靠拢。从理财的角度看，少付出的购车款，就是家庭收益。而这种收益已近在眼前，我们又何必去凑热闹、抢先进呢？在购车上，我们还有一条建议，应尽量选择节能型的，最好是两厢车。毕竟，我们购私家车，是图个方便，用它作为代步工具，而不是用它来比富斗富摆谁更阔气。在经济发达、私家车十分普遍的西欧，满大街跑的私家车基本都是节能型的两厢车，人家就讲个实用，我们也不妨学学。

   （1）日常开支。享受生活、创造生活，过好幸福生活每一天，这是每一个人的基本权益和活着的理由。作为人，如果我们只一味拼命积攒钱财，将银行数字的增长作为惟一的快乐源，而勒紧裤带过日子，那么，我们就愧对了美好的生活和生命，只配放到历史博物馆与土财主为伍了。毕竟，人不可能万岁、万岁、万万岁。既然父母引领我们来到了人世间，那么，我们就要在为这个世界创造点什么、贡献点什么的同时，享受这个世界带给我们的快乐。“抓住今天的快乐”这是私人理财的原则目标之一。

当然，这种即期消费水平，必须与家庭的资产、收入及其稳定程度相匹配，与家庭在一个时期的财务目标相匹配。绝不能玩“今朝有酒今朝醉”、吃光用光身体健康的把戏。我们倡导的生活理念是：“努力赚钱、轻松消费、崇尚理财”。

对于冬阳一家三口来说，年日常生活开支3万元，人均1万元，这在目前的中国，也能够上中等消费水平的家庭了，与冬阳一家的收入和资产水平亦是匹配的。

   （2）健美消费。美是需要精心呵护和护理的。现代科学告诉我们，女性从24岁以后，肌肤的弹性和丰润度就逐步开始走下坡路了。好在现代科学的不断进步，为女性们永葆青春的活力提供了条件。

在家庭生活中，丈夫若深爱自己的妻子，就应努力为妻子创造条件，让妻子留住青春、留住美丽。妻子若深爱自己的丈夫，亦应努力为家庭生活创造美的环境。《诗经》上不是有这样一句话吗？“女为悦已者容”。与此同时，作妻子的还应懂得，温柔、美丽、宽容，是妻子战胜丈夫的最好武器。婚后的女人切忌蓬头垢面、拖鞋踏袜、粗言秽语，若那样，青春的尾巴稍不留神就流逝了，温馨、浪漫、和谐的家庭氛围也将消失得无影无踪。

冬阳的妻子今年27岁，已处于女性青春护理和保鲜的重要时期。每月花400元，每星期做一次肌肤护理，已是必须的功课。当然，100元一次的肌肤护理，只能算中档的。但是，若找一家专业的美容机构做，其效果也不会错。

  （3）旅游消费。婚姻和家庭是需要经营和创造的，人的生活环境亦是需要一些鲜活的元素的。如果一个家庭三百六十五天，如同机器一样按部就班地运行，那是要让人产生厌倦、压抑、沉闷感的。而健康、多元的生活方式，则能营造一种全新的温馨氛围。在这些鲜活的元素中，具有绿色、健康、温馨特质的旅游消费，就不失为一种家庭生活的最佳调味品。

从现在起，冬阳一家可作一旅行计划。在近期，孩子尚幼时，可将居住地周边的自然景观和人文景观作为首选，利用周末、五一和十一长假、公休假逐一观赏。待到孩子具有行走和爬山的能力后，再按照先冷后热、先难后易的原则，将想去的国内旅行目的地逐一列出名单。这是因为，一方面，有的旅行目的地对人的健康状况有很高的要求。比如西藏，就应该在年轻、身体状况良好的情况下去。不然，当人老体衰时，即使再有钱，这个梦也是圆不了的。毕竟，“生命诚可贵”。另一方面，您夫妻双方都是公务员，或许会有一些公费旅游的机遇（出差也好，考察、学习也罢），而公费旅游的目的地，通常都是热门线路。而一些偏远、冷僻的地方，即使有好东西值得一看，也通常成为了被公费旅游遗忘的角落。当然，在您家庭的旅行计划中，还可考虑一下国外游。但依您目前的收入和资产状况，还不宜到美国、西欧等发达国家和地区去。但是，新马泰、俄罗斯还是可以游一游的。若当年的旅游消费计划不够，则可将超支的部分列入紧急备用金。

   （4）赡养父母。在孩子尚无劳动能力之前，父母抚养和教育子女，这是父母的基本义务。而当父母丧失劳动能力，没有足够的经济来源以独自应对自身的生存和健康问题时，作为子女，就应负起赡养父母的责任。从道德的范畴看，子女应担负起这种道义上的责任；从法律的范畴看，子女应履行这种法律规定的义务；从心理的范畴看，作儿女的总不能自己生活得滋滋润润，却让父母衣食无着，病痛缠身而得不到治疗吧！如若这样，我们的心理能得到平衡吗？

冬阳的父亲76岁，母亲63岁，没有退休金，也没有医疗保险。好在俩老都身体健康，这是家庭之福啊！从冬阳提供的背景资料上，我们还无从知晓冬阳的父母是单独过，还是与冬阳一家过。如果父母与冬阳一家生活在一起，每月给二老一些零花钱，赡养父母经费中余下的部分，追加到家庭日常生活开支之中。如果冬阳的父母因身体好而单独过，那么，每月给二老800元生活费，人均月生活费400元。这于有勤俭节约传统的老一代人来说，已经够花了。

   （5）紧急备用金。在家庭经济生活中，紧急备用金始终扮演着一个十分重要的角色。它是家庭经济生活的润滑剂、缓冲器和平衡器。在现实生活中，计划总是没有变化快。比如，全家休闲逛商店，本没想着花多少钱。但幸好看中了一套花色、面料、款式、品味、规格都很合符太太气质的服装，但就是贵一点。若买下，当月的消费支出就超计划了，若放弃，又怕可遇而不可求，让人遗憾，这就需要紧急备用金来拾遗补缺了。又如，家里有些急事儿需要花钱，这也需要紧急备用金来作些应对和弥补。

但是，这种家庭经济中不可或缺的紧急备用金，既不可留得太多，也不可留得太少。这部分钱，留多了，将影响私人资本的效率；留少了，则可能将家庭经济弄得一团糟，进而影响私人资本的投资获利。

鉴于冬阳的父母年岁已高，且无医疗保险，故在计划的首年安排3万元。随着父母年岁地增长，以后每年度追加1万元，以5万元作常数，以备急用之需。但考虑到目前二老身体健康，故将2万元作定活两便存款，另3万元作人民币理财产品投资，以追求高于银行存款的收益。不过，在选择人民币理财产品时，应选择可质押贷款的人民币理财产品（部分商业银行推出的理财产品可进行质押贷款，也有部分商业银行推出的理财产品不具有质押贷款的功能）。

   （6）意外保障。随着现代生活节奏的加快和交通工具的普及，如何以最低的成本转嫁人身意外伤害带来的风险，已摆在了现代城市家庭的面前。

正视生活中风险的存在，以小博大，未雨绸缪，将意外伤害可能带来的风险作为人的生命历程中本应投资的成本，将这种风险通过保险这个避险工具予以转嫁，以确保家庭经济生活的持久平衡和生命的有效维护，是现代人的明智选择。

冬阳和妻子都是公务员，出差的几率较高，在城里活动的几率也较高。冬阳和妻子每年花560元购买人身意外伤害保险，即分别获得了20万元的人身意外伤害保障和2万元的人身意外伤害医疗保障。值得注意的是，购买此类保险，一定要选择那些诚信度高、口碑好、赔付及时，服务周到的保险公司。

   （7）子女教育投资。在家庭投资中，子女教育投资是最为紧迫、最为现实、最不可或缺的投资。同时，子女教育投资也是回报率最高、持续时间最长的亲情式、温馨式投资。

当今世界，已进入知识经济时代，资本和知本将决定一个人创造价值、创造财富的能力，将决定一个人的赚钱能力和赚钱的再生能力。就一般情况而言，高中（含高中）以下学历的人，应聘就业初期，一般从事简单劳动，只有当打工仔、打工妹的份儿，月薪一般在600元左右。仅仅能够维持较低生活水准。大学本科毕业，应聘初期能从事技术岗位和初级管理工作，年薪在1.2万元—5万元。硕士研究生毕业，只要所学专业不是冷门，应聘初期一般可以当上白领。到发达国家留学，硕士研究生毕业后，应聘当白领，一般4年左右就可收回全部的教育投资。对子女的教育投资，真可谓“种瓜得瓜，种豆得豆”。

从中国教育收费的情况看，小学到高中，只要不择校，不上贵族学校，其学杂费的支出不是很多，完全可以将这笔费用列入家庭日常生活开支中。而完备的高等教育，则是一笔较大的支出。在国内，大学本科阶段教育，最少要花费4万元，其中，每年的学杂费6000元左右（学校不同、专业不同，收费标准和学习年限亦不同），生活费4000元左右。研究生阶段教育，最少要花费3.3万元，其中，每年的学杂费7000元（学校不同、专业不同，收费标准悬殊很大。不少专业年收费标准在2万元左右），生活费4000元。父母若“望子成龙，望女成凤”，计划让孩子到发达国家留学，如在英国完成本科到研究生阶段的学业，其全部费用在人民币100—120万元左右。到美国、加拿大、澳大利亚等国完成完备高等教育的费用，虽然较英国低一些，但也是一笔较大的费用。

因此，子女教育投资是一个漫长的过程，这种投资客观上要求其收益具有可预见性、获利性和抗风险性。在目前中国市场可供选择的投资工具中，有银行存款、国债、女子教育储蓄、子女教育保险、外汇、黄金及其他风险投资工具。在这些投资工具中，最贴近中低收入家庭的是，国寿鸿星少儿两全保险（分红型）和太平洋寿险的状元红保险（分红型）。最适宜于经济实力雄厚的高收入家庭的是，美元（投资于美元理财产品）与黄金（纸黄金、央行发行的熊猫投资金币）构成的风险对冲式投资。

根据冬阳家庭目前的收入和支出情况，宜通过购买国寿鸿星少儿两全保险（分红型）这个途径来筹措子女的高等教育经费。这是因为，首先，若冬阳在孩子未满1周岁以前投保，每年交保险费6000元，9年期交费，那么，到孩子18周岁时，可领取首年大学教育金17221.5元；到孩子19、20、21岁时，每年可领取大学教育金10332.9元；到孩子22周岁时，可领取研究生教育金20665.8元。这样，通过保单预定利率，使投资的收益既有了可预见性，又与完备的国内高等教育经费基本匹配。其次，通过保单的红利分配，投资者有可能获得较多的收益，这些红利收益，可以用来抵消教育经费上涨和通货膨胀给家庭经济带来的负面效应，使投资具有获利性和抗风险性。再次，子女教育投资采取积累式、渐进式的方式进行，一方面，可以确保子女教育计划的执行。另一方面，家庭经济也不会面临什么压力，还可将更多的资金投资于高风险、高回报的风险投资市场，以获取高额的投资收益，进一步夯实子女教育的经济基础。第四，投资起步越早，保险公司进行资本运作的时间段就越长，投资者的即期交费就越少，而获利则可能更多。不过，冬阳应注意的是，目前此类保险的预定利率太低，可待银行利率恢复到正常水平或较高水平时，再为孩子投保。但最迟应在孩子6周岁时投保。若这种投资延迟，这笔资金可追加到基金投资中。

   （8）保险投资。继续持有2万元储蓄性保险保单。即使目前收益率不理想，也不宜退保。若现在退保，不但没有利息收益，连2万元本金也要打折，只能按现金价值办理。

   （9）股票投资。从背景资料来看，冬阳似乎对股票投资失去了信心。既然没有信心，没有兴趣，那就不玩了吧！但是，持有的股票目前斩仓套现，也不划算。毕竟，股市下跌已有时日，缩水也够厉害的了。况且，目前上层十分关注这个市场，下决心要把这个市场救活。于您而言，又不等了这笔钱买米下锅，就权当这笔钱再作个2年期存款吧！“物极贱，则极贵；物极贵。则极贱”，否及泰来，这道理不会过时。不过，这还得看您持有的股票是什么样的股票，若是绩优股，您就安心睡您的大觉吧！

   （10）基金投资。从背景资料来看，冬阳对家庭资本如何增值很感兴趣，但是对风险投资市场和风险投资工具不是很了解。对于这种情况的投资者而言，最好的投资工具是被动型股票基金，如沪深300成份指数基金（即将推出）和ETF50基金等（可阅读本网站这方面的具体介绍）。此类基金最大的优势是，赚钱和亏本都明明白白、清清楚楚。

在具体操作上，可先将拟投资股票型基金的钱，申购货币市场基金，以获取高于银行活期存款的收益（目前阶段，年收益率在2%—3%）。待证券市场看好时，将这笔资金投资于股票型基金。当证券市场风险来临前，迅速斩仓套现，抽回股票型投资资金，让这笔资金重归货币市场基金账户。

从证券市场目前的运行情况看，一方面，政策面利好频频，技术面也积聚了反弹的能量。但另一方面，不利因素也客观存在，上证1100点指数了也被击穿。目前这一阶段，市场将在1100—1300点左右呈拉锯战格局。冬阳若涉足这个市场，可在1100左右抢入，在1200点左右获利了结，在证券市场玩玩短、平、快。