上市公司员工家庭理财组合模型

背景资料

  白先生，今年31岁，在地级市的一家上市公司任部门经理,年收入9万元。太太29岁，在同一公司工作，年收入2万元，工作不太稳定。夫妻俩均有基本医疗和基本养老保险。小孩现两岁半。现有一套住房价值15万元。定期存款13万元，活期存款3万元，股票1万元，兴业可转债混合型基金2万元。

每年家庭开支约4万元。本人对各类投资市场不太熟悉，希望选择稳定型投资。计划5年内再买一套价值40万元的住房，将现有住房出租。

理财组合建议

  （1）日常生活开支。年安排3万元。

  （2）健美消费。年安排4800元。

  （3）旅游消费。年安排5000元。

  （4）紧急备用金。年安排1万元，到2万元时以定活两便存款形式保持一个常数。

  （5）意外保障。每年购买国寿人身意外伤害保险560元。

  （6）子女教育投资。为小孩购买国寿鸿星少儿两全保险（分红型），9年期交费，年交保险费6000元。

  （7）投资人民币理财产品。将定期存款13万元和活期存款3万元，转为人民币理财产品。

  （8）证券投资。继续持有1万元股票和2万元基金。年收入中剩余部分5.36万元申购货币市场基金，可视市场情况，予以证券投资追加，或将这部分钱与银行存款合并，作为购房的首付。

理财组合比例

  （1）日常开支3万元，占家庭总收入的27.27%；占家庭总资产的9.83%。

  （2）健美消费4800元，占家庭总收入的4.36%，占家庭总资产的1.5%。

  （3）旅游消费5000元，占家庭总收入的4.55%，占家庭总资产的1.56%。

  （4）紧急备用金1万元，占家庭总收入的9.1%，占家庭总资产的3.12%。

  （5）意外保障560元，占家庭总收入的0.51%，占家庭总资产的0.18%。

  （6）子女教育6000元，占家庭总收入的5.45%，占家庭总资产的1.88%。

  （7）投资产品16万元，占家庭总资产的50%。

  （8）证券投资5.36万元，占家庭总收入的48.73%，占家庭总资产的16.75%。

组合建议分析

从白先生提供的背景资料来看，白先生一家的财务打理具有很大的盲目性特点，还没有形成一定的思路。比如，银行存款高达16万元，在利率如此之低的低利率期，银行存上这么多钱，真是巨大的资源浪费呀！至少13万元定期存款也要换成同期同档的国债啊！又比如，在家庭资本中，投资股票1万元，基金2万元，这有点儿象小孩子玩游戏，目的性不明确。再如，基本的避险准备还一点儿也没做，这于家庭经济的健康稳定运行也不利。

根据白先生一家的年龄、收入和职业特点，在私人财务的打理上，应把握三点：一是要将即期收入与即期消费匹配起来，享受幸福生活每一天。二是要构建好与目前生存阶段相匹配的经济生活“防火墙”。如意外保障、子女教育投资和养老投资。虽然，在白先生和妻子目前的年龄阶段，切入商业养老保险投资最合算。但目前此类保险的预定利率太低。因此，白先生和妻子应待银行利率处于正常水平或高利率期，购买这类保险。至于重大疾病保险，夫妇俩可在40岁左右时切入。三是在安排好日常生活，作好了基本避险准备的前提下，白先生应将家里的闲钱进行风险投资，以追逐私人资本的高企回报。作为年轻家庭，若一门心思将钱存银行、买国债、买人民币理财产品，到头来，这些私人资本总是会要缩水的，总是跑不赢通货膨胀的。
 （1）日常开支。在地级市，一家三口，每年每人1万元的基本日常生活消费，还是能过上较为宽松的日子的。

   （2）健美消费。白先生的妻子今年29岁，已处于女性青春护理和保鲜的重要时期，每月花400元，每星期作1次肌肤护理，这事不能省了。至少，这于家庭的稳定，就好处多多。在地级市，100元1次的肌肤护理，够档次了。不过，一定要找1家专业的美容机构做。

   （3）旅游消费。现代家庭的温馨消费、浪漫消费、绿色保健消费。每年安排5000元，全家三口作国内游，基本够用。经费不足时，可从紧急备用金中列支。

   （4）紧急备用金。紧急备用金这东西在家庭生活中断不可少。但是，这块钱留多了，将影响资金的效率；留少了，则可能将家庭经济弄得一团糟。毕竟，在现实生活中，计划不如变化快。考虑到以下两点，紧急备用金以2万元作为常数比较适宜。一点是，白先生和妻子在同一上市公司工作，工作具有不稳定性。在现如今的企业，炒老板“鱿鱼”和被老板炒“鱿鱼”，都已不是件什么新鲜事。同时，一些企业在市场竟争中做强做大了，但更多的企业在市场竟争中出局了。在美国，约60%的新办企业在2年内死亡，而存活10年以上的企业则不到10%。作为家庭，我们希望我们为之效力的公司是常青树、不倒翁。我们也祈求通过我们的努力，而能始终在这棵根繁叶茂的大树下乘乘凉。然而，这世上很多事是谁都无法预料到的，还是自己为自己留条退路的好。至少，在家庭经济生活上，预留出1年左右的生活费。这样即使收入来源骤然中断，也好不急不慢地重新挑选份自己喜欢干的事业，而家庭的日子还可照样过呗。一点是，白先生在投资选择上，有求稳的倾向。而通常情况下，保本有息，名义收益稳定的投资品种，如存款、国债、金融债、储蓄型保险、储蓄型分红保险、人民币理财产品、外汇理财产品等，都具有质押和借款的功能。因此，在紧急备用金中，安排2万元作为常数，以平衡和缓冲家庭经济生活。若2万元不够时，可通过质押贷款的形式，迅速获取现金。

   （5）意外保障。白先生任公司部门经理，户外活动较多，每年花560元购买中国人寿人身意外伤害综合保险，即可获得20万元人身意外伤害保障和2万元意外伤害医疗保障。这笔小钱地付出，既是对自己负责，更是对家庭和孩子负责。至于白先生的妻子，可视乘车、乘飞机和户外活动的机率，确定购买与否。

   （6）子女教育投资。白先生夫妇的孩子今年两岁半，对孩子大学阶段教育经费的投资应起步了。这是因为，此时起步，每年的投入少，不会因此而影响家庭的经济生活；投入也比较省，能以较小的投入，轻轻松松解决子女将来的学习、生活费用；通过所投资保险的红利分配，有可能获得高于通货膨胀的收益。白先生夫妇若从现在起，连续9年每年为孩子投入6000元，那么，那孩子18周岁时，可领取首年大学教育金27610元，到孩子19、20、21周岁时，每年可分别领取大学教育金17566元；到孩子22周岁时，可领取研究生教育金33132元。同时，投保人还将获得红利分配。这样，孩子的大学教育经费就基本解决了。至于幼儿园、小学、中学的教育费用，则可打入家庭日常生活费用之中。

   （7）人民币理财产品投资。基于白先生的风险承受能力和理财倾向，建议白先生将定期存款13万元和活期存款3万元，转为人民币理财产品或浮动利率国债投资（有没有浮动利率国债品种，这处决于升息预期和固定利率国债的销售情况。如果升息预期强烈，或新发行的国债上市后卖不出去，国家则有可能推出浮动利率国债。从2005年首期国债的发行情况看，在短时间内，国家不会推出浮动利率国债。这是因为，目前推出的3年、5年期国债，哪怕年利率仅为3.37%和3.81%，是个负利率，但市场热销啊，上柜即被抢购一空啊！）。毕竟，人民币理财产品的年收益率要比同期同档的存款利率高。当然，定期存款是提前支取购买人民币理财产品合算，还是到期支取再购买人民币理财产品合算，这就要算一算。如果这13万元快到期了，则可等等，毕竟整存整取的利息收入要比活期的利息收入多。

在目前情况下，购买人民币理财产品，也要作一些比较，作一些选择。一是投资的期限不要太长，3个月至6个月的较好，最长也不要超过1年。现在，我国已进入新一轮加息周期，目前的低利率政策在通货膨胀的压力下，是顶不了很长时间的。二是利率比较。目前各家银行推出的理财产品，利率的差异较大。通常情况下，新推出的理财产品要优于先前推出的理财产品（市场激烈竟争，大家都来抢蛋糕的结果）。比如，中国建设银行最近推出的人民币理财产品和外汇理财产品，无论是在利率约定、期限、产品终止权等方面，都具有市场竟争优势。三是品牌比较。人民币理财产品和外汇理财产品，不同于银行储蓄，它是一种信托产品，也是有风险的。因此，对于那些 预期年收益率7%、8%的产品，还是要多留个心眼。看看合同是固定收益，还是约定收益，抑或是预期收率。根据银监会相关规定，这种产品的收益只能是预期收益，其收益率是不确定的，它应根据这期产品的经营情况，最终确定收益率。但在实际操作中，不少银行还是在打固定收益或约定收益牌，这于投资者来说是好事。但必须注意的是：“口说无凭，立字为据”。而对一些预期收益率离谱的理财产品，则最好不买，以免到时费了口舌，花了钱，还打不赢官司。

   （8）证券投资。对于白先生这样的年轻家庭来说，若单一将私人资本作保本投资，实在太可惜了。至少，这样的投资是远远跑不赢通货膨胀的。这也就是说，到白先生退休时，或许白先生的家庭名义资产要以7位数来计算了。然而，这7位数的名义资产，或许还办不了现如今6位数、5位数钱财所能办的事。况且，白先生属年轻家庭，正是妹妹大胆地往前走的最佳时期，而人若过了这个村，就没有这个店了。人总不能越活越年轻，越活越健康。因此，在白先生的家庭资产中，还是要作一些风险性的投资，以追逐私人资本效益的最大化。

至于对各类投资市场不太熟悉，这也好办。一是学习、学习、再学习，实践、实践、再实践。在这个世上，没谁生下来就上知天文地理，下知人间百象。二是选择一些自己看得到、摸得着的工具作为投资的主打。比如，买股票怕亏本，买基金怕别人家乱玩你的钱，那么，买50ETF这样的成份基金总行吧！又比如，你准备换房，若你所在地的商品房价位还低，还没有被炒上去，将现在的16万元存款和今年收入中剩余的5.36万元作为购房的首付，再办个10年按揭，这种投资也不错。当然，如果你所在地的房价象北京、上海一样，都炒上天了，那么，就得等一等，心急是吃不了热豆腐的。若按揭购房，本金可从收入中列支，利息则通过出租现住房的收入来解决。三是通过专业理财机构指导投资。在投资上，听听他们的建议，多进行理财方面的咨询。但应注意是，你咨询的理财机构，必须是基于客户利益的专业的机构，而不是银行产品、保险产品、证券产品的推销商。

根据白先生5年内购房的计划，现在年收入中节余下来的闲钱，最好是投资于50ETF基金。这是因为：首先，这种基金是一种透明的基金，赚钱也好，亏本也好，都能做到清清楚楚、明明白白。其次，这种基金相对成长型基金而言，风险要低一些，走势要稳一些。当然，与此相适应，它的收益率也处于一种较为稳定的状态。再次，投资这种被动型基金，无需很专业的知识，也不要操很多心，费很大的力。

当然，在周期性很强的证券市场中，还是要在市场处于低点时切入，而在高点时获利了结，而不应不管市场运行如何，往里扔钱就是了。至于何时切入，何时获利了结，这还得听听专家们的意见。比如，目前的投资，就还要一看二等三通过，不见兔子不撒鹰。这其中的缘由很简单。春节过后，市场政策性利好不断推出，市场也来了一波反弹行情，沪指1300点的指数也被收复。但纵观市场，利空因素也客观存在，证券市场的走势还不甚明朗。因此，在目前情况下，最好将手中的闲钱申购货币市场基金，一方面，通过申购货币市场基金以获取高于银行活期存款的收益。另一方面，若市场有重大利好足以使市场走势好起来，则可迅速调动资金，进入基金的投资。