私人理财的三个基本构件

私人的财务管理和私人投资理财规划的基本构件，在一般情况下而言，是由个人和家庭日常生活支出（狭义的“现金流”）、避险投资和风险投资三个大块组成。在风险投资这一块，又可分为静态投资与动态投资两个部分。
  （一）个人和家庭日常生活费用支出
   个人和家庭日常生活费用支出主要包括：
  （１）个人和家庭成员的衣、食、住、行等支出；
  （２）健身健美支出；
  （３）旅游费用支出；
  （４）赡养父母支出；
  （５）子女接受九年制义务教育费用支出；
  （６）家用汽车的使用费用支出等。
   在私人投资理财中，个人和家庭日常生活费用支出的弹性极大。因为： 
   第一，在现实生活中，每个人的赚钱能力有着极大的差别。有的人靠卖苦力赚钱；有的人靠知本赚钱；有的人靠知本+资本赚钱。很显然，在知识经济和信息革命时代，后者具有很强的赚钱能力。与此同时，地域的差别也使人与人之间的赚钱能力存在差异。经济发达国家和或地区与经济不发达国家、发展中国家的国民在付出等量劳动的前提下，两者的收入差距很大。比如，我国经济发达的省份与中西部一些落后的农村比较，两地居民的收入也有天壤之别。然而一个人的赚钱能力，决定了他的消费能力，这其中当然还包括了透支或负债消费的能力。通常情况下，当一个人的赚钱能力很强时，他得到的报酬就会很高，拥有的资产就可能很多，他的消费能力也就较强。与此相适应，他具有较强的信贷能力，很显然，银行家不怕把钱贷给赚钱能力很强，且具有诚信品质的人。反之，当一个人的赚钱能力很弱的时候，他得到的报酬也较低，拥有的资产就相对较少，因而他的支配能力即消费能力也就弱。与此相适应，银行家不会将钱贷给不会赚钱、收不敷出的人。
    第二，在社会生活中，人的生命、生活、财富、消费等观念，正在发生着十分深刻的变化。并且这种变化与精彩纷呈的生活一样，日益趋向多元化。比如，“新三年旧三年，缝缝补补又三年”，是一种观念；“努力赚钱，轻松消费，崇高理财”，是一种观念；再比如，“享受幸福生活每一天”，有钱就消费，没钱就借钱消费，借不到了再想办法赚钱消费，也是一种观念。由于人们的赚钱能力不同，对生命、生活、财富、消费等的观念和态度不同。因此，就形成了不同的消费习惯和消费特点。在这里，我们为眼下最潇洒、最时尚、最惹眼的白领女性算一笔月消费账：

消  费  项  目	支出/元
交给美容院；	1000元
购买化妆品和服饰；	1000元
吃饭、打车；500元买书买杂志买唱片DVD买日常用品；	500元
用于健身中心的年卡；	500元
紧急备用金。	500元
如果独立租房，还得支付月租金。	1000元
合计	4500元

也就是说，一名时尚的女白领每月在消费上得花4000~5000元，才能跟上白领一族的基本生活水平。

有人为中国的金领阶层作了一幅素描：

⑴月薪不低于1万元；

⑵有不低于市价100万元的住宅；

⑶有一辆进口或国产的高档轿车；

⑷有能力到高档俱乐部消费；

⑸有能力送子女到师资优良的贵族学校就读；

⑹有能力每年至少去国外旅游一次。

而在中国的贫困乡村，一家人终年劳作，其年家庭总收入也许还达不到4000元。唉，人比人，气死人！谁要我们生活在这个靠知本和资本打天下的时代，而我们除了一身蛮力，一无所有呢？
  （二）避险投资

避险投资是家庭投资理财的基础性工程。它主要包括：

⑴外汇与黄金构成的风险对冲投资；

⑵健康投资；

⑶子女教育投资；

⑷养老投资；

⑸人身意外伤害保险；

⑹财产保险、第三者责任保险；

⑺家庭紧急备用金；

　（三）风险投资

通过风险投资而获利，这是私人投资理财的主要手段和目标。风险投资又可分为两个部分：一个是战略性投资，另一个是周期性投资。

从私人理财的角度来看，战略性投资即长线投资，这一部分投资市场相对稳定一些。在私人理财规划中，属于相对稳定的部分。而周期性投资，则是依据各个风险投资市场的周期性规律，在低点或次低点抢入，在次高点或高点抛售，以期在这种低进高出的智慧较量中，赢得高额的利润。因此，相对而言，这一部分投资总是处在一个变化的过程之中。因而它在私人投资理财规划中，属于一个变量，属于一种不十分确定的择机投资。

风险投资中的战略性投资主要包括：

⑴外汇投资。由于在中国大陆外汇属于管制货币。即强势国外币可在商业银行自由兑换成人民币，而人民币则不能自由兑换成外币，除非经外汇管理当局批准。也就是说，要将人民币兑换成外汇，需要走“红色通道”，过关斩将；而欲将强势国外币兑换成人民币，走的则是“绿色通道”，一路放行。在这样一种外汇管理体制下，中国国民若通过合法途径弄到一些强势国货币，通常不会轻易兑换成人民币。那些不熟风险投资的人，就将外币存在银行吃些利息。熟悉炒汇的，则在外汇市场播风弄雨，进行殊死的博杀。总之坚持一条原则，即决不轻易将手中持有的强势国货币易手为人民币。正是由于这样一些原因，外汇将成为其个人和家庭长期、稳定投资的一部分。当然，也许他今天持有的可能持是美元，明天持有的又可能是欧元，后天持有的则可能是瑞士法朗罢了。

⑵书画投资。书画投资是一种战略性投资。要取得预期的投资效果，获得高额的利润，诀窍有两条：一条是选准对象，投资好作品；另一条是能耐得住寂寞，要有长期作战的思想准备。因此，对于涉入这一领域的投资者而言，其投资的品种是基本稳定的、逐步增多的。

⑶古玩投资。古玩投资重在玩。如果投资者觉得一件东西好玩，不仅物有所值，还具有升值的潜力，那么，就将它买回去自个儿玩去吧！正因为古玩的核心在玩，那些让人爱不释手的好东西，通常是不会轻易重新流失到市场上来的。除非国运衰败，导致大量文物走失；或家道衰落，引起大量古玩易手。所以说在私人投资理财中，古玩投资也属于相对稳定的一块。

⑷房地产投资。

⑸投资连结保险。投资连结保险是一种以投资为主，兼顾保障的大众投资工具。它追求的是投资的高收益、高回报。与此相适应，保险公司通过销售投资连结保险产品所聚集的资金，将投向资金投资回报率较高的领域。在我国，投资连结保险产品所筹集到的资金主要投向证券市场中的证券投资基金，以及传统型寿险资金投资所涵盖的方方面面。这些投资大多为风险性投资，因此具有潜在的高收益的特点。

风险投资中的周期性投资主要包括：

⑴股票；

⑵偏股型基金；

⑶金银纪念币；

⑷普通纪念币；

⑸人民币连体钞；

⑹邮票；

⑺期权。

上述7种投资工具都具有一个显著的共同特点：这就是市场的周期性。然而，在这些周期性的市场中，它们的运行周期并不是同步的。换句话说，当股票市场全线飘红时，证券投资基金也会水涨船高。然而，这时的邮币卡市场可能还在痛苦中呻吟，看不到一星点儿亮光和希望。而当邮币卡市场人声鼎沸，购销两旺时，资本市场也许正处于黎明前的黑暗，也许还处在一轮高潮之后的重创之中。这种周期性市场从行情单边下跌到市场复苏、启动、繁荣，甚至需要一个旷日持久的过程。即使是在同一个屋檐下的邮币卡市场，也常常是“东边日出，西边雨”，涨到了彩金（彩色金银纪念币），涨本金（本色金银纪念币）。

当然，还有一类投机性投资工具，即彩票。因为这种工具是圆穷人暴富之梦的游戏。