收入不稳定家庭投资理财组合模型

背景资料

我叫林笋，32岁，大学本科毕业，现就职于北京一家财经媒体任记者，年收入3.6万元。但是，我是合同制记者，合同一年一签。不过，即使换工作单位，年薪3万元的工作不难找到。我先生33岁，研究生毕业，学工科的，获得了硕士学位，目前他与别人合伙开办了一家公司，年薪10万元。我先生的公司目前在维持之中。虽说我先生有这公司15%的股份，但是这股份只有离开公司时才能通过转让变现。因此，我们对这股份并没有抱多大的希望。我们的孩子今年6岁，拟于明年送他上小学。

目前，我家每年的税后收入在交纳基本医疗保险金、养老保险金后，在12万元左右。在支出方面，我们比较省，孩子的月消费为1200元左右，我和先生的月消费在2000元左右。我们购买了1套2居室的商品房，房款25万已经全部付清。目前，家里尚有5万元银行存款。

我们全家三口人均是北京市户口，目前我和先生都参加了北京市的基本医疗保险、养老保险和失业保险。在商业保险方面，我先生于2002年购买了保险金额为5万元的新华人寿重大疾病终身保险，交费期20年。为孩子购买了保险金额为5万元的新华人寿重大疾病终身保险，交费期20年。我身体不太好，曾经做过胆结石手术，故没有购买商业保险。

理财需求

我和先生都不会理财，对于股票、基金等投资工具一概不懂。我先生的工厂在河北，出差比较频繁，我准备给他买些保险，但不知买什么品种，保险公司选哪一家。我们的风险承受能力一般。

理财组合建议

  （1）家庭日常生活开支。年安排4万元。

  （2）健美消费。年安排4800元。

  （3）紧急备用金。在家庭存款中分流2万元，并每年追加1万元，以定活两便存款形式，保持3万元常数。

  （4）旅游消费。年安排5000元。

  （5）意外保险。建议林女士和先生分别购买中国人寿保险公司的人身意外伤害综合保险，每年每人支出560元，年合计支出1120元。

  （6）健康投资。继续维持您先生和孩子的重大疾病保单的效力。您先生年支出保险费1710元，您为孩子年支出保险费945元（假定林女士的先生和孩子2002年投保，投保险种为健安终身重大疾病保险。当然，新毕人寿同时推出的还有健宁还本终身重大疾病保险。这2个条款的费率不同。同时，这2个保险，均没有30年交费期的。根据条款规定，交费方式可选择趸交或5年、10年、20年交。故说明），年合计支出2655元。

  （7）子女教育投资。购买9年期交费的中国人寿鸿星少儿两全保险（分红型），年交保险费6000元。

  （8）证券投资。在银行存款中分流3万元投资于股票精选型基金，并每年追加5万元。

理财组合示意图

林女士家庭总资产17万元，参与分流额16.957万元；家庭年税后收入12万元，参与分流额11.9575万元。

(1) 日常开支4万元。占家庭资产的23.53%；占家庭收入的33.33%。

   （2）健美消费4800元。占家庭资产的2.82%；占家庭收入的4%。

   （3）紧急备用金3万元。占家庭资产的17.65%；占家庭收入的8.33%。

   （4）旅游消费5000元。占家庭资产的2.94%；占家庭收入的4.17%。

   （5）意外保障1120元。占家庭资产的0 .66%；占家庭收入的0.93%。

   （6）健康投资2655元。占家庭资产的1.56%； 占家庭收入的2.21%。

   （7）子女教育投资6000元。占家庭资产的3.53%； 占家庭收入的5%。

   （8）证券投资8万元。占家庭资产的47.06%；占家庭收入的41.76%。

组合建议分析

从林女士提供的背景资料来看，林女士一家目前的收入不能算少，但确确实实存在一定的不稳定因素。因此，在家庭的财务处理上，必须作出一些考虑和安排。从家庭的避险看，林女士一家的意识比较强，但方法却值得探讨。比如，林女士的先生投保的重大疾病保险的保险金额，就与目前林女士的家庭收入和医疗费用水平不相匹配，也就是说，5万元的保险金额，还不足以规避重大疾病风险。而小孩子购买此类保险，似乎暂时并无这种需求，从家庭经济的角度说，就是这些资金的增值价值被浪费掉了。而子女问题中的教育经费问题，却还没被摆上避险的重要位置上来。同时，作为年轻的高收入家庭，风险投资这一块还没有起步，实在是家庭资产保值增值的一大缺陷。

我们认为，林女士一家在家庭财务的打理上，应遵循三句话的原则，即，保持家庭生活的现有快乐，规避家庭经济生活中可能出现的风险，运用私人资本去追逐明天生活的更加富有和快乐。

（1）日常开支

   一个三口之家，在京城这样的大都市生活，若不追风赶浪攀时髦，经常出入高消费场所，只居家过日子，一年4万元，不能算少，它可让全家人过上比较精致而时尚的生活。

（2）健美消费

   林女士今年32岁，到了肌肤和形体保养的重要时期。若从这时起，注重肌肤的保养，那么，青春是能永驻的。每月安排400元，每周作一次肌肤护理。至于形体训练和健身活动，于当记者的林女士而言，外出采访时，多走走路，少乘乘车，这就是最好的健身和美体。林女士的先生，在外地办事，东奔西跑的，就是一种最好的健身运动。

（3）紧急备用金

    紧急备用金，是每个家庭避险的不可或缺的最重要手段，是家庭经济中不可或缺的润滑剂和缓冲剂。特别是林女士这样经济收入来源不很稳定的家庭，保持适度的“现金流”，意义尤为重要。不过，林女士和先生的收入来源既有不稳定的方面，同时，又具有很强的再生能力。林女士和先生年轻、有知本、这就是本钱，这就是抗击风浪的基本源泉所在。因此，紧急备用金这一块不能太少，它至少必须保证在失业风险袭来时，全家人半年内不愁吃、不愁穿、不愁用，能精挑细选一项既自己想干，又收入不薄的事业来做。但同时，这笔钱又不能太多，若这笔钱留得太多了，那银行的利息收入是跑不赢通货膨胀的，即大笔钱被物价上涨吃掉了，这是很不划算的。紧急备用金以3万元作为常数，在1年的家庭消费中，剔除健康投资、子女教育和意外保障等刚性支出因素，仍有2万元左右可供家庭日常消费。应该说，用2万元来维持一个家庭一年的消费，还不是很紧很紧的。这就为规避风险准备了比较充分的条件。

（4）旅游消费

   现代家庭的温馨消费，健康消费。每年安排5000元，全家作一次国内游，基本适当。

  （5）意外保障

林女士作为财经媒体的记者，外出采访的频率肯定较高。而林女士先生的工厂在河北，出差又比较频繁。因此，意外伤害的风险不能不防。况且，林女士及先生的工作又不是十分稳定，背靠的“大树”的根基也不是很牢。因此，与其靠别人，不如靠自己。夫妻每年分别购买中国人寿的人身意外伤害综合保险，其中，400元用于伤残保障，160元用于伤残医疗保障，夫妻俩即分别获得了20万元的人身意外伤害保障和人身意外伤害医疗保障。在现阶段，购买或投资保险，于消费者而言，选择一家好的保险公司固然重要。但是，更为重要的是，要善于运用法律的武器和媒体的力量来维护自身的合法权益。对于各家保险公司而言，诚信和品牌就是企业的生命，任何一家保险公司在这点上是绝不敢开玩笑的。而您作为媒体的记者，具有维权上的优势。

（6） 健康投资

    林女士的先生和孩子都购买了重大疾病终身保险。应该说，这种意愿是好的。然而，从人的生命过程和保险条款的设置来看，人在中年以前，身体的肌能大都是充满活力的、健康的，病变的机率小得很。而人到中年以后，特别是50岁以后，病变的机率呈放大的趋势。因此，购买重大疾病这样的保险，最佳的切入年龄段是40—45岁。这一阶段购买此类保险，一是避险需求逐步凸现；二是交费不高，比较划算；三是可以充分利用这些私人资本去追逐高企的风险投资收益，使自己的家庭更加富有。当然，林女士的先生和孩子既然已经投保了这类险种，就只能将这笔投资继续进行下去，继续维持保单的效力。这是因为，第一，任何生命的个体，都存在着这样的保障需求。同时，投保越早，费用越省。第二，若退保，那么，林女士的先生和孩子必须为保险公司已经付出的费用“埋单”，即只能按现金价值退回保险金。显然，从家庭财务的角度看，更不合算。至于林女士的先生保额不足的问题，可到林女士的先生40—45岁时，再另行追加5万元保额。

（7）子女教育投资

子女教育投资在家庭中可以说是最重要的投资。林女士夫妇从现在起为孩子准备接受高等教育的经费，时机比较适宜。因为，这时的孩子较小，保险公司用这些钱去投资获利的时间空间也比较长，因此，交费比较低，不会对家庭生活造成过大的影响。况且，投资分红类保险，还能够通过红利分配抵消今后学费、生活费上涨带来的影响，确保家庭经济在任何一个时点上都充满活力。若林女士夫妇从现在起，为孩子投资国寿鸿星少儿两保险（分红型），那么，到孩子18周岁时，可领取首年大学教育金15313元；到孩子19、20、21周岁时，每年可分别领取大学教育金9188元；到孩子22周岁时，可领取研究生教育金18376元。同时，还可能获得一笔可观的红利。这些到期保险金，与目前国内高等教育的费用基本匹配。

（8） 证券投资

    林女士夫妇对风险投资工具一概不懂，这就加大了对风险投资工具和风险投资市场选择的难度。但是，作为年轻家庭，仅仅将余钱存入银行，吃利息，实在是太可惜了。从目前情况看，5年期存款的利息才2.79%，扣除20%的利息税，年收益率仅为2.232%，而我国8月份的物价上涨指数达到5.3%，食品类商品价格的涨幅甚至超过了30%。这也就是说，林女士夫妇存在银行的钱，不但没有增值，反而缩水了，反而购买力降低了。因此，年轻家庭，还是要在作好基本避险准备的前提下，作一些风险投资，以追逐私人资本的高收益。鉴于林女士夫妇对风险投资工具和风险投资市场不了解。因此，进入这类市场的最佳途径，还是选择股票型基金或投资连结保险这类风险相对股票、邮票、钱币、字画、外汇等要小一些的投资工具。