28万元收入家庭理财组合模型

背景资料

李先生，40岁，现就职于一家股份制银行的市级分行，任行长。李先生年薪25万元，35岁的妻子刘敏在一家国有公司供职，年薪3万元。李先生的父母均系国家公务员，现已退休，每月领取的退休工资维持老两口的生活略有节余，且享受公费医疗。李先生年近60岁的岳父、岳母常住农村，靠李先生一家提供生活费用，目前身体健康，能参加一些体力劳动。李先生夫妇9岁的儿子李晓阳读小学三年级。李先生妻子在房改中已购买住房。李先生单位有小车，暂无家庭购车需求。李先生业余爱好钱币收藏和投资，对证券市场有一定研究。家里前一时期搞基本建设投入，没有什么积蓄。

投资组合

⑴家庭生活日常开支。年安排3万元，月均2500元，家庭生活成员月均生活费用833元。

⑵妻子健美消费。年安排5000元，月均416元。

⑶健康投资。夫妻两各购买10份10年交费期重大疾病保险（分红型），年交费16420元。

⑷意外保障。李先生每年购买1份中国人寿金卡，年支出280元。

⑸子女教育投资。购买少儿两全保险（分红型），交费期6年，每年交费4.6万元。

⑹赡养父母。每年为岳父、岳母提供1.2万元生活费，月均1000元，月人均500元。

⑺紧急备用金。每年安排3万元，其中，5万元以定活两便存款形式，保持一个常数。

⑻金银纪念币投资。每年新增5万元，进行金银纪念币投资。

⑼证券投资。每年新增5万元，进行股票投资。

⑽外汇投资。每年新增2万元，进行美元投资。

⑾黄金投资。每年新增2万元，购入中国人民银行发行的熊猫投资金币或黄金。

投资组合示意图

组合分析

根据李先生家庭的资产和收入状况以及家庭所处的生命阶段，李先生的家庭理财组合应划分为三个单元。

第一个单元：日常生活费用支出。由于李先生所处的社会地位及经济收入状况，日常生活的费用标准应比一般城市家庭略高。支出约占家庭年收入的16.8%。具体分析如下：

⑴日常开支。全家三口人，家庭日常开支3万元，年人均1万元，这个额度能够维持整个家庭较高的生活水准。

⑵健美消费。妻子进入35岁左右，较前一时期相比，生理开始发生一些细微的变化。若想青春常驻，一方面应加强肌肤的护理，另一方面，要加强形体的训练。正常情况下，面部肌肤1个月做4次护理较为合适。同时，参加一些健身健美活动，如舍宾、健美形体训练等。这些消费1年约5000元，基本能满足需求。

⑶赡养父母。是作子女的应尽义务。妻子刘敏的父母都在农村，年届六十，身体尚可。在目前阶段，他们二老可以在家种种蔬菜、养养猪，喂喂鸡鸭，即活动了筋骨，又可以贴补了家庭日常生活费用的支出。每年女婿、女儿提供1.2万元生活费，月均1000元，月人均500元，这在农村可以使他们过上丰衣足食的生活。

第二个单元：避险投资。人到中年，避险已成为家庭生活的一大需要。未雨绸缪，防范于末然，说的就是这个道理。这一时期，避险的需求主要表现在健康投资和子女教育投资上。支出约占家庭年收入的47.4%。具体分析如下：

⑴健康投资。李先生夫妇已步入中年，随着时间的推移，健康投资已经成为现实的、客观的需求。随着医学技术水平的不断提高，一些重大疾病，甚至威胁到人的生命的疾病，正在一个一个被攻克。

据资料统计，在人的一生中，患重大疾病的机率高达72.18%。但目前，除心脏及肺脏移植手术外，大部分器官移植手术3年后存活率已达90%以上；45岁以下患重大疾病的成年人，手术后有75%的可以存活3年以上，甚至更久；早期发现症状的癌症病人，54%的患者在手术后至少可以存活5年以上；美国医学界通过对各类重大疾病的调查发现，5年后依然存活的比例，男性为61%，女性为75%。

医疗科技日新月异，花钱买健康和花钱买长寿已不再是痴人说梦。但是，重大疾病的解除是要以金钱作为基本的手段才能实现的，这就客观要求中年家庭必须及早动手，为自己构筑起抵御和解除大病困扰的“防火墙”。与此同时，女性35岁左右，男性40岁左右，这时投资重大疾病类保险，具有交费低、获得的保障利益大等优点。若夫妻两各购买10份10年交费期的重大疾病保险(分红型)，年交费16420元，则可分别获得10万元的重大疾病保障。

⑵子女教育投资。在中年家庭投资中，子女教育投资是最为紧迫、最为现实、最不可或缺的投资。同时，子女教育投资也是回报率最高、持续时间最长的亲情式、温馨式的投资。现阶段，最基本的国内大学本科教育，最少要花费4万元，其中每年的学杂费6000元左右，生活费4000元左右。要完成完备的大学学业，最少要花费7万元左右。家长若“望子成龙、望女成凤”，计划让孩子出国留学，在美国、英国、加拿大、澳大利亚完成完备的高等教育学业，至少需要花费40~70万元，即使到新西兰这样的国家，其花费也不会少于20万元。

当今世界已进入知识经济时代，资本和知本将决定一个人创造价值的能力。就一般情况而言，高中（含高中）以下学历的人，应聘就业初期，一般从事简单劳动，只有当打工仔、打工妹的份儿，月薪也一般在600元左右，仅仅能维持低生活水准。大学本科毕业，应聘初期一般能从事技术岗位和初级管理工作，年薪在2~5万元。研究生毕业并获得硕士学位，只要不是冷门专业毕业，应聘初期，一般可以作白领，年薪在20万元左右。到发达国家留学，研究生毕业后，应聘当白领，一般4年以内就可以收回全部的教育投资。对子女教育的投资真可谓“种瓜得瓜，种豆得豆”。

李先生步入中年，家境较好，9岁的儿子将来应接受世界一流的教育。因此，教育投资已是迫在眉睫的事情了。在家庭投资中，每年投资4.6万元购买6年交费期的少儿两全保险(分红型)。到儿子18周岁时可领取75969元，作儿子的首年大学教育金；儿子19、20、21周岁时，每年可领取45581元，作儿子大学教育金；到儿子22岁时，可领取91163元，作儿子研究生教育金。

⑶外汇与黄金投资。每年投入4万元，其中，2万元投资黄金或投资由中国人民银行一年一度发行的熊猫投资金币；2万元兑换成美元，以定期存款形式存入银行。上述投资至儿子25周岁时止。这种由美元与黄金构成的风险对冲，不管全球经济发生什么样的变化，它现实的购买力即货币价值都将呈较为稳定的状态。到儿子18周岁进入大学教育阶段时，资金的积累将达到20万元（按不变价计算，以下同）；22周岁进入研究生学业阶段时，资金的积累将达到36万元；25周岁步入社会时，资金的积累将达到48万元。在这一阶段，其资金的使用可视家庭的收入状况，或用于儿子读书，或用于儿子投资创业。

⑷紧急备用金。与家庭现实状况相适应的家庭紧急备用金是每个家庭都不可以缺少的。但是，这笔钱留多了，会影响资金的运用效益，留少了又达不到避险的目的，甚至把家庭经济搞得一团糟。李先生夫妇的家庭都有老父、老母，但年龄尚不太大，身子骨也还硬朗。但随着双方父母年龄的增大，不可预料的事将随时有可能发生，特别是疾病的发生。因此，李先生每年安排3万元作为家庭紧急备用金，其中，5万元作为一个常数，以定活两便存款形式存入银行，以应对家庭中可能出现的紧急事情。紧急备用金剩余的钱，可作为家庭生活的调剂，即作为家庭计划外支出不足的弥补。若资金超出一定范围时，超出部分可进入风险投资。

⑸意外保障。李先生因工作缘故，工作的流动性较强，搭乘飞机、火车、轮船等交通工具的频率较高，乘汽车的频率更高。每年花费280元购买1份中国人寿金卡，即能获得37.9万元人身意外伤害保险保障。这样，能够充分体现为人之父对家庭的责任感和亲情。

第三个单元：风险投资。风险投资是现代家庭获得高额回报的有效途径。但是，风险投资有一个十分重要的前提，那就是必须对自己选择的风险投资工具有深刻地了解，并能把握其基本运行规律。在李先生的家庭投资组合中，风险投资占家庭收入的35.7%。

⑴证券投资。李先生对证券市场有一些研究。因此，精心选择一些绩优股进行长期的战略投资，是较为明智的选择。从2004年初的情况看，中国的证券市场经过至2001年下半年开始的单边下跌行情后，不少股票价值超跌，已经具备了投资的价值。与此同时，从宏观经济基本面和政策面来看，也支持中国的证券市场走出低谷，步入复苏以至繁荣。从人气指数来看，经过2003年最后一两个月和2004年初的行情反弹，不少机构投资者和股民也重拾信心，看好2004年的证券市场。因此，在这一时点上李先生切入证券市场，每年新增5万元进行股票投资，有可能获得较高的投资收益。

⑵钱币投资。李先生对钱币收藏颇有心得。完全可以利用这个优势，每年新增5万元，进行彩色金银币的投资。这时，李先生如切入尚处于雏型的初创市场进行长期投资，定有不菲的回报。