12万元年收入年轻家庭理财组合模型

家庭背景资料

     林先生，35岁、公务员，健康状况不理想，年收入6万元左右。林先生的妻子，31岁，银行会计，年收入5万元左右。林先生夫妇的女儿今年1岁，由岳母照顾。林先生的父亲，84岁、务农，健康状况良好，现由林先生4兄弟共同赡养，林先生每月为父亲提供生活费用100元。林先生的岳父今年57岁，务农、健康状况良好，岳母今年56岁，务农、健康状况良好，老俩口5年内完全能够养活自己。林先生妻子3年前参加单位集资入股，投入资本金10万元，前3年红利年均分配为1.5万元左右，以后每年1万元左右。林先生一家在市区有1套商品房，143平方米，另有车库18.5平方米，市值约60万元，现自住。林先生家另在市郊开发区拥有1套房子，250平方米，住房附近有大型水景生态公园，本市一流的小学、初中和高中，市值40万元左右，若出租，年租金0.5~1万元左右，目前这房子林先生父亲居住。目前，林先生家有银行存款5万元，另夫妻俩人每年有住房公积金1.5万元左右。家庭年基本的消费支出不少于5万元。

林先生的近期理财规划（2005—2010年）是：（1）投资邮票或金银纪念币，长期持有，投资额为5万元，目的是当女儿成年后，变现给女儿作创业基金；（2）因住房面积不够宽敞，想置换新住房，要求住房面积180—190平方米，车库面积20平方米左右，若加上房屋转让、购买契税，转让中介费，装璜费，添置家俱等费用，新房价格按每平方米3500元，车库每平方米5000元计算，在卖掉1套房的基础上需添加30万元左右。

林先生的中长期理财规划（2011—2030）是：（1）每年定期定额2万元购买股票型基金，本金为女儿今后生活多提供一份保障，红利所得贴补家庭日常消费；或者购买一间小型商铺，为女儿今后生活提供一份保障，租金所得贴补家庭日常消费；（2）每年银行存1万元，以备不时之需，但金额达到5万元时，再考虑其他投资品种，在适当时候，投资黄金等变现能力强，风险低的投资品种；（3）适当给家人买些保险，以增加保障。

理财需求

   （1）我的理财计划是否可行；

   （2）在邮票和金银纪念币投资方面给予适当指点；

   （3）股票型基金投资方面请予指点。

理财组合建议

  （1）家庭日常生活开支。年安排3.6万元。

  （2）健美消费。年安排2400元。

  （3）旅游消费。年安排5000元。

  （4）赡养父母。年安排5200元。

  （5）紧急备用金。年安排1万元，其中，3万元以定活两便存款形式保持一个常数。

  （6）子女教育投资。购买中国人寿鸿星少儿两全保险（分红型），9年期交费，年交保险费6000元。

  （7）健康投资。林先生购买中国人寿康宁终身保险5份，20年交费期，年交保险费4200元。

  （8）意外保障。夫妻俩每年分别购买中国人寿意外伤害综合保险560元，合计年支出1120元。

  （9）邮票和钱币投资。在家庭年收入中安排5万元，进行邮票和钱币投资，并视以后年度市场状况进行投资追加。

  （10）股票型基金投资。将家庭现有存款5万元投资于股票型基金。并视以后年度市场状况进行投资追加。

理财组合比例图

  （1）日常开支3.6万元。占家庭总收入的30%，占家庭总资产的21.18%。

  （2）健美消费2400元。占家庭总收入的2.0%，占家庭总资产的1.41%。

  （3）旅游消费5000元。占家庭总收入的4.17%，占家庭总资产的2.94%。

  （4）赡养父母5200元。占家庭总收入的4.33%，占家庭总资产的3.06%。

  （5）紧急备用金1万元。占家庭总收入的8.33%，占家庭总资产的5.89%。

  （6）子女教育6000元。占家庭总收入的5.0%，占家庭总资产的3.53%。

  （7）健康投资4200元。占家庭总收入的3.50%，占家庭总资产的2.47%。

  （8）意外保障1120元。占家庭总收入的0.93%，占家庭总资产的0.66%。

  （9）邮票和钱币投资5万元。占家庭总收入的41.67%，占家庭总资产的29.41%。

  （10）股票型基金投资5万元。占家庭总资产的29.41%。

理财建议分析

    林先生提供的背景资料比较详尽，这为我们提供理财建议奠定了一个很好的基础。从背景资料来看，林先生在理财方面的思路是正确的，尤其是能对家庭的经济生活作出近期和中长期规划，这实在是难能可贵，典型的具有责任感的现代好男人啊！

    当然，从理财的专业角度看，林先生的理财规划还可适当作些调整。比如，自住房143平方米，这于三口之家来说，足可以了。自住房太大并不一定是件好事，至少每天的卫生清理就够烦人和累人了。况且，中国人没有请保姆的习惯，一是花钱，二是容易影响夫妻关系。根据林先生的房地产状况，我们认为不妨在家庭生活上学学欧美，市区的这套商品房在上班时间段居住，开发区250平方米的房子以后精心装修和布置好，作为周末和节假日度假居住。当然，还应该在2006年关税按照WTO协议调下来后，购买1辆中档私家小轿车。至于单一的黄金投资，也是一种风险投资。如果它不与美元构成风险对冲，也并不安全。

    此外，家庭财务的打理，是一个动态的过程，它不可能一步到位、一成不变，它应随着家庭的成长和市场的变化而作出相应的调整。

   （1）日常支出。创造生活，享受生活，这是人最基本的权力和活着的理由。每年安排3.6万元，月人均1000元，这在您所生活的城市能够过上较“豪华”的生活。

   （2）健美消费。您妻子今年31岁，正处在青春护理的紧要关头。每月做4次肌肤护理，每次50元，这在您生活的浙江临海市也够档次了。

   （3）旅游消费。现代人的健康消费、绿色消费。每年全家旅行一次，也能给家庭生活添加一些元素和色彩。

   （4）赡养父母。父母抚养子女是一件不容易的事儿。现在儿女长大了，成家立业了，收入不错了，理应回过头来关爱好老人。您父亲每月100元应照出，但逢年过节、老人生日，您还可另给父亲和岳父、岳母一些欢喜钱，这笔钱年安排4000元。

   （5）紧急备用金。您夫妻俩收入稳定，紧急备用金应该少留一点。但是，您父亲已是84岁高龄，且无医疗方面的保障。您岳父、岳母虽年岁不高，身体健康，但也无医疗方面的保险保障。因此，应作好充分的应对准备，做到未雨绸缪。

   （6）子女教育投资。您的女儿今年1岁，此时为其准备教育经费好处有三：其一，投资越早，交费越少。其二，分期分批有计划地投入，不会影响目前的家庭生活，在经济上压力不大。其三，通过红利分配，可以缓冲因通货膨胀带来的资金投入损失，甚至获利。根据您目前的经济状况，可以计划女儿先在国内完成本科学业，然后视工薪收入和风险投资收益状况，再决定是否让女儿到发达国家接受研究生阶段的教育。按照目前计划，您女儿到18周岁时，可领取16892元的首年大学教育金；到女儿19、20、21周岁时，每年可领取大学教育金10135元；到女儿22周岁时，可领取20269元的研究生教育金。此外，通过红利地分配，以抵消可能出现的教育经费上涨和通货膨胀影响。

   （7）健康投资。从背景资料看，您的健康状况不是很理想。虽然您已拥有基本的医疗保障，但这还不够，还应通过商业保险这条渠道来抵御和转嫁医疗费用方面的风险。您购买5份国寿康宁终身保险，即获得了15万元的保险保障，其中重大疾病保障10万元。一位享有基本医疗保障的公务员，若还另有10万元作后盾，那么，健康方面可能出现的风险，也就有足够的物质准备应对了。至于您妻子，最好是在40岁时购买这类保险。此时购买，一是现实需求不足。二是影响私人资本的效益。三是40岁时切入，此类保险的价格也不贵，比现在投入多不了几个钱。

   （8）意外保障。您是公务员，您妻子是银行会计，这职业决定，经常要在外面跑。您夫妻俩每年分别购买560元人身意外伤害保险，即分别获得了20万元的人身意外伤害保障和2万元的人身意外伤害医疗保障。花小钱，获取最大的保障，这样的投入是必要的。

   （9）邮票和钱币投资。邮票、钱币市场是一个周期性很强的高风险、高回报市场。这个市场从1997年4月由高潮转入低潮后，邮票和普通纪念币行情一直是单边下挫，金银纪念币特别是彩色金银纪念币虽在2002—2003年一枝独秀，但目前运行情况也不很佳。客观地说，目前这个市场反转的动能正在聚集，投资的风险已经释放。可以这么说，此时切入这个市场，要输，也输的是时间，而不是金钱。

    我们作出这样的判断，是基于这样一些理由：一、市场在持续单边下跌的近8年中，邮票、普通纪念币的价格已挤干水份，都成了地板价了。金银纪念币虽然部分品种的价格底部已经抬高，但整体价格与价值还不相匹配，物美价廉的投资品种比比皆是。邮票和钱币的投资价值已经凸现。二、新邮年年打折，集邮者队伍和邮票、钱币投资者队伍急剧萎缩，邮票发行严重受挫，邮票和金银纪念币发行收入锐减。邮币发行机构为了本身的利益，迫切需要这个市场好起来，以结束自己的苦日子。在这种背景下，新邮、新币的发行量得到控制。邮票由1997年的动辄5000万发行量，压到目前的1000万以下。金银纪念币的发行也走上了减套减量的精品之路。普通纪念币的发行量也控制在1000万套之内。与此同时，作为邮币卡市场龙头老大的邮票，在2004年，国家邮政一次性销毁面值为30多亿的编年邮票，使悬在投资者头上的利剑放了下来。为了减少邮票的存世量，国家邮政出台措施，充许“集邮邮票”发信、寄包裹。此外，一批题材好、设计美、发行数量小的小版张陆续问世，为低迷的市场不时带来一些亮点。三、市场呈现“拉锯战”格局。一些题材好、设计美，发行量适中的品种价格稍有下跌，即有接货盘。这表明，场外资金已对这个市场虎视眈眈，一有机会就将抢入。当然，不利面也客观存在。即最近邮政总局邮票司负责人语出惊人，邮票不是投资对象。这位尊敬的刘大人此言一出，即引起市场恐慌，就连持续了近一年强势走势的《世界杯》小全张，也在2005年大幅跳水，价格在短时间里跌去了50%以上，此举成为了2005邮市开市的第一道景观，也使原本对今年市场抱有一定希望的投资者感到了一种难言的“黑色”。基于此，在邮票和钱币的投资上我们建议：

    第一，要坚定对这个市场的信心。毕竟，邮政是一家企业，它的员工还要吃饭，它也不想老亏下去，以省去年年召开扭亏增盈誓师大会的麻烦。况且，邮政赚钱的主营业务已呈萎缩之势，如同“印钞”的新邮发行这块蛋糕不吃，邮政好吃的东西就不多了。因此，邮政从自身利益出发，必然要使出浑身解数来激活这个市场。另一方面，一大批铁杆邮迷对集邮痴心不改，一大批投资者也看好这个高回报的市场。这是市场的希望所在！当然，在投资上您应作好打持久战的思想准备，因为任何时候任何情况下，只有市场是对的，赚不赚钱只有市场说了算。不过，在邮票、钱币的持有上，应顺势而为，低点切入，高点套现了结，轮番运作，而不必持有到女儿创业。

    第二，找准切入的时点。从目前的市场运行看，此时切入还不是最佳时点，还应对市场观察观察，待市场稳定下来后，再择机进入。当然，在这一时期，您应常常关注这个市场的运行，可通过中国私人理财网（www.chinalcw.com）获取这方面的最新资讯，还应经常与这方面的投资专家作些咨询和沟通。

    第三，要精选品种。邮票、钱币品种的筛选，要符合“特、美、稀、低”的原则。在这里，所谓“特”，就是邮票、钱币的题材要具有中国风格，中国气派。如以中国古典文学名著、名画、十二生肖、京剧艺术等为题材邮票、钱币。“美”，就是邮票、钱币的设计要精美、要养眼、要让人看着就爱不释手，如捧家珍。“稀”，就是邮票、钱币的发行量或存世界要少一些或适中。不象放自来水一样，闹出了天量。邮票和小型张（小全张）的发行量一般不超过1000万套（枚），小版张的发行量不超过150万版，小本票的发行量不超过500万本。金银纪念币的发行量除1/10盎司的生肖金币外，一般不超过1万套（枚）。普通纪念币的发行量不超过1000万套。“低”，就是邮票、钱币的价格应与其价值相匹配，那些价值已被高估或透支的投资品种，还是少碰为妙。必须注意的是，“特、美、稀、低”是一个统一的整体，不要分割开来只取其一。当然，在投资前最好听听基于客户利益专家的意见。

    第四，确定好投资的方向。您应根据您的风险承受能力和收益预期来确定您的投资方向。如果您想持高风险、高回报的投资策略，那么，选择邮票中的小版张、小型张（小全张）、小本票或普通纪念币中人物纪念币如邓小平，宋庆龄、朱德比较好。如果您想投资风险低一点的品种，那么选择彩色金银币和本色金币中的优良品种比较适宜，当然，与相适应，5万元投资变成25万元的机率就很小了。而投资邮票、普通纪念币，这种机率就比较高。当然，投入资本大幅缩水的机率也比较高。

   （10）股票型基金投资。您选择股票型基金作为投资，思路是正确的。因为，其一，从您提供的背景资料看，您对证券投资不是很熟悉。而通过投资基金来借力炒股，不实为明智地选择。其二，从您所处的家庭成长期来看，在理财上，应持进攻型状态。其三，从证券市场的运行状态看，从2001年下半年证券市场步入低迷期以来，不少股票、基金的水份都挤干了不少，沪市连1300点的防线也于最近被击穿。从市场切入的时点看，虽然反转的能量在逐步聚集，但利空的因素也始终存在。因此，您应持的投资策略是：一等二看三通过，不着急慢慢来。至于您计划的每年定期定额购买2万元基金，并不可取。因为，我国的证券市场还不规范，如果谁想通过红利分配来获利，恐怕还不如将钱存在银行，自己放心睡大觉合算。因此，在这样一个投机色彩很浓的市场，要想获利，就只能跟着市场的运行周期走。对于那些基金公司的所谓“理财专家”的话，还是不要全信。

    至于您投资何种基金适宜，这也要看您对风险的承受能力和收益预期。您若想钱赚得明明白白，亏也亏得明明白白，那么，投资ETF基金最好。您若想进行高风险、高回报的投资，那么，可选择成长型基金作为投资对象。您若想降低一些投资的风险，那么，选择平衡型基金比较好。在证券市场低迷的现阶段，应将新上市的基金作为投资的首选。在风险投资的准备阶段，您最好将您的风险投资资金全部申购货币市场基金。这是因为，申购货币市场基金，在本金比较安全的前提下，可以分享债券市场和央行票据带来的好处，提高私人资本的收益率。与此同时，货币市场基金赎回方便、快捷，便于在邮票、钱币和证券投资启动时，及时抽回资金。