银行白领家庭理财模型

家庭背景

    晶莹，女、28岁，银行职员，年税后收入10万元。其夫32岁，银行部门经理，年税后收入18万元。晶莹夫妇结婚3年，收入稳定，拟于2006年要小孩。夫妻俩长期从事办公室工作，缺乏锻炼。

晶莹夫妇已于2003年通过银行8成按揭购买了1套价值90万元的商品房（现市场价100万元），还贷期为15年。夫妇俩持有市值25万元的股票。家庭月支出在5000元左右。

理财组合建议

  （1）家庭日常生活开支。年安排6万元。

  （2）健身健美。年安排3万元。

  （3）旅游消费。年安排5000。

  （4）紧急备用金。年安排2万元，达到4万元以后以定活两便存款形式保持一个常数。

  （5）意外保障。夫妇俩每年分别购买中国人寿意外伤害综合保险560元，合计年支出1120元。

  （6）房贷支出。在目前利率水平下，年还本付息70968元。

  （7）证券投资。继续持有25万元股票。年收入中剩下的9.3万元投资于货币市场基金，并视证券市场的情况，伺机进行股票投资追加。

理财组合示意图

  （1）日常开支6万元，占家庭总收入的21.43%；占家庭总资产的11.3%。

  （2）健身健美3万元，占家庭总收入的10.7%；占家庭总资产的5.66%

  （3）旅游消费5000元，占家庭总收入的1.79%；占家庭总资产的0.94%

  （4）紧急备用金2万元，占家庭总收入的7.1%；占家庭总资产的3.77%

  （5）意外保障1120元，占家庭总收入的0.4%；占家庭总资产的0.21%

  （6）房贷支出70968元，占家庭总收入的25.35%；占家庭总资产的13.395

  （7）证券投资34.3万元，其中股票25万元，占家庭总资产的47.17%；货币市场基金9.3万元，占家庭总收入的33.21%；占家庭总资产的17.55%.

理财建议分析

在人的生命过程中，在家庭的成长过程中，处于不同生存阶段的人及家庭，因年龄、健康状况、心理承受能力、赚钱能力及赚钱的再生能力、中长期消费需求等的不同，而应在私人财务的打理上持不同的策略。比如，年轻单身男女，一般情况下，他们的避险准备，除保留一定的紧急备用金外，再买10—20万元保额的人身意外伤害保险和2万元保额的意外伤害医疗保险就行了。待到结婚生儿育女后，就得为儿女进行子女教育投资了。人到中年，身体肌能开始逐步衰退，这时医疗保障方面的需求等就凸现出来了。人到老年，医疗保健方面的需求越来越旺，但赚钱的能力越来越低，而保险公司的保险费越来越贵，甚至不予承保了。再比如，年轻人身体健康、事业的再生能力强、且无牵无挂，因此，在私人资本的处置上，尽可妹妹大胆地往前走，作进攻型投资者。中年人，一方面上有老、下有小，经济压力重。另一方面，中年正是人生中事业和财富创造的收获期。因此，于中年人而言，应作攻守兼备型投资者。而老年人，一方面已进入赚钱的低谷期，另一方面又已进入被动消费（医疗保健、衣食住行）的高峰期。因此，在投资上，应作防守型投资者。不然，一生中好不容易积攒下来的几个养老钱、看病钱，丢到风险投资市场就不见踪影了。

从晶莹女士提供的背景资料来看，夫妻俩在收入较高且稳定的前提下，一方面确保了生活的水平和质量。另一方面 ，将家里的闲钱投入到了高风险、高回报的证券市场。从私人理财的角度看，作为年轻家庭，晶莹夫妇在家庭资产的处置上，其方向的把握是正确的。

当然，从理财的专业角度分析，晶莹夫妇的财务还应作一些微调，还应在避险方面作一些应对的准备，这些准备包括：生儿育女的费用；意外伤害风险的应对；住房贷款利率的调整；家庭生活开支的润滑和缓冲等。与此同时，购买私家小车和子女教育投资在2006年也应摆上议事日程了。

  （1）日常开支。作为年轻的高收入家庭，在努力创造财富的同时，理应努力创造生活，享受生活，过好甜甜蜜蜜生活每一天。晶莹夫妇在日常生活消费上，保持6万元左右的水平，与其收入状况是基本匹配的。

  （2）健美消费。女人是需要滋润和保养的。特别是生育前后的女性，对自身的保养更应引起高度的关注和重视。不然，那娇好的面容和身段，一眨眼就流逝了。晶莹女士每年花1万元左右，精心选择一家专业美容机构，购买1张会员卡，定期进行肌肤护理和调养。鉴于晶莹夫妇长期从事办公室工作，且缺少锻炼。夫妇俩可每年分别花1万元左右，购买一家专业健身俱乐部的会员卡，定期进行健身训练，以增强体质，保持体形。

   （3）旅游消费。对于年轻家庭而言，在经济条件允许的情况下，去看看世界，既可营造温馨浪漫氛围、调剂家庭生活，又可健身强体、加大自身的运动量，还可增长见识、开阔视野。中国不是有这样一句格言吗？“读万卷书，行万里路”。晶莹夫妇应从现在起，制订一个旅行计划，按照先远后近、先难后易的原则，每年全家搞一次旅游。比如，在国内旅行，首选的目的地应是西藏。这是因为，因生理和健康的原因，不少人由于高原反应，即使再有钱，也不敢以生命去赌博，从而无缘一睹西藏的壮美风光和民风民俗。至于某年度旅游经费出现不足，则可在紧急备用金中进行弥补。

   （4）紧急备用金。在银行存上一定数量的备用金，以平衡家庭财务，这于每一个家庭来说，都是不可或缺的。在现实生活中，计划总是不如变化快。况且，晶莹夫妇还有不少事儿要应对。首先，生孩子的费用就是一笔不小的开支。高档豪华一点的，有医院开出了10万元的价码。一般医院的收费也在3000—9000元之间。小孩出生后，购东买西，请保姆也要花销一笔钱。其次，晶莹夫妇购房贷了72万元款。虽然目前贷款年利率仅5.31%（商业银行住房贷款年利率），年付利息也就22963.33元。但从世界范围来看，随世界经济的逐步复苏，通货膨胀的压力也在逐步增大。与此相适应，为防止通货膨胀，以美国为首的经济发达国家大都步入了新一轮升息周期。我国央行在去年10月末首次加息后，仍面临着继续加息的压力。倘若央行再度升息，那么，随着存款利率地提高，贷款利率也将随之水涨船高。因此，准备一定数量的紧急备用金，以应对房贷支出地增加，势在必行。再次，晶莹夫妇将家庭的全部余钱都投入到了高风险、高回报的证券市场，而证券市场是一个周期性很强的市场。倘若市场的运行处于一个低迷的状态，而家中又有急事儿需要花钱，银行又无一定数量的备用金，那么，筹钱的渠道就只有两条：一条是借钱，而借钱总不是件好事，有时还不一定能借到。一条是割肉跳楼，将手中持有的证券低价抛售。从理财的角度看，这并非明智之举。因此，在家庭财务的处置上，保持适量的现金流，断不可少。

   （5）意外保障。晶莹夫妇俩每年分别购买560元人身意外伤害保险，即分别获得了20万元的人身意外伤害保障和2万元意外伤害医疗保障。这样，便可将人身意外伤害的风险，从经济上转嫁给保险公司。而于家庭经济来说，每年区区1120元保险费用支出，则只能算毛毛雨了。

   （6）住房贷款本息支出。晶莹女士提供的背景资料还不能使我们对贷款的来源作出准确的判断。通常情况下，晶莹夫妇应同时申请住房公积金贷款和商业银行贷款，并将单位和个人缴存的住房公积金本息作为首付。这是因为：第一，将单位和个人缴存的住房公积金本息作为房款首付，可以减少住房贷款额度或增加家庭的流动资产。第二，申请住房公积金贷款，其年利率要比商业银行同期同档贷款的年利率低1%以上。第三，夫妇俩每月在住房公积金缴存标准的基础上，可另外缴存30%的补充公积金。这样，既有可能降低个人所得税的税率（我国个人工资、薪金所得适用9级超额累进税率），这缴存的30%补充公积金又可免税，同时，还可冲抵房贷本息。第四，住房公积金贷款后房款的不足部分（住房公积金贷款上限为50万元。但各地确定的标准不一），由商业银行贷款进行补充。

如果晶莹夫妇的72万元贷款一部分来源于住房公积金，另一部分来源于商业银行，在目前低利率时期，则可按部就班，逐月如期还本付息。如果银行加息，贷款利率高于私人资本的投资收益率时，则应将投资的证券套现，加上每年生活的节余，提前优先偿还商业银行的贷款。然后视情提前偿还住房公积金贷款。

   （7）证券投资。目前中国证券市场的格局，呈拉锯式。一方面，降低证券印花税，保险资金入市，商业银行组建基金公司，设立证券投资者保护基金等政策利好措施不断推出。但另一方面，利空因素也客观存在。因此，在这种市场的拉锯战时期，已经持有的25万元股票不宜轻易空仓套现。但是，在市场前景尚不明朗的情况下，也不宜贸然追加投资。对于晶莹夫妇而言，最佳的投资策略是，将年节余的9.3万元购买货币市场基金。这样做，一是有可能使这笔资金获取高于活期存款的利息收益。二是在证券市场形势趋好的情况下，可以迅速调动资金，进行证券投资追加，进而使自己的投资进退自如。