全职太太家庭理财组合模型

家庭背景资料

33岁的王女士，目前在家作全职太太。其丈夫36岁，在一家国有大型企业任部门副总经理，年薪15万元，职业较为稳定。王女士夫妇的儿子4岁，上幼儿园。王女士夫妇双方的父母身体健康，无需经济上的资助。王女士家现有一套旧房出租，月收入1500元。王女士全家年税后收入15万元。

王女士夫妇现有银行活期存款1.2万元。2004年2月转存5年期整存整取存款32万元。投资股票3万元，现市值2.8万元。2004年，在中心城区购买了1套64平方米的商品房，已首付18万元，剩下的59万元房款，由银行提供20年按揭，目前，每年需付本息4.8万元。王女士夫妇决定今年底新房装修并入住，计划花费20万元左右。王女士家已购置私家小车。

目前，王女士夫妇都享有基本养老和医疗保障，4岁的儿子虽没参加保险，但医疗费能由其丈夫公司报销80%。

王女士问，家里现有资金是用于提前偿还购房贷款好，还是做其他投资好？家庭成员还需购买哪些保险产品？

理财组合建议

（1）家庭日常生活开支   年安排4万元。

（2）健美健身   年安排1万元。

（3）紧急备用金   年安排1万元，其中，3万元以定活两便存款形式，保持一个常数。首年由活期存款转存1.2万元，以后年度的从当年收入中提取。

（4）旅游消费   年安排5000元。

（5）意外保障   王女士的先生分别购买太平洋寿险个人人身意外伤害保险350元，附加个人意外伤害医疗保险325元，年支出675元。

（6）子女教育投资   购买太平洋寿险的太平盛世·状元红两全保险（分红型）5份，10年期交费，年支出保险费9675元。

（7）健康投资   王女士夫妇俩分别投资太平洋寿险的太平盛世·万全终身重大疾病保险各5份，交费期30年，王女士年交费2785元，其丈夫年交费3455元，夫妇俩年合计交费6240元。

（8）汽车消费   年安排汽车使用费用1.5万元。

（9）证券投资   继续持有2.8万元股票，并每年安排1.6万元进行投资追加。

（10）住房消费   将银行存款32万中的20万元用于住房装修。另12万元用于一次性偿还银行贷款。剩下的47万元房款，仍按20年还本付息。目前，年支出贷款本息37346元。

投资组合示意图

王女士家庭总资产51万元，参与分流额50.9936万元；家庭税后收入15万元，参与分流额14.9936万元。

（1）日常开支4万元，占资产7。84%；占收入26。67%。

（2）健美健身1万元，占资产1.96%；占收入6.67%。

    （3）备用金2.2万元，占资产4.31%；占收入6.67%。

    （4）旅游5000元，占资产0.89%；占收入3.33%。

    （5）意外保障675元，占资产0.13%；占收入0.45%。

    （6）子女教育9675元，占资产1.9%；占收入6.45%。

    （7）健康投资6240元，占资产1.22%；占收入4.16%。

    （8）汽车消费1.5万元，占资产2.94%；占收入10%。

    （9）证券投资4.4万元，占资产8.63%；占收入10.67%。

（10）住房消费35.7万元，占资产70.07%；占收入24.89%。

组合建议分析

从背景资料来看，王女士一家收入较高且比较稳定，同时家庭避险的基础也有了一些。目前，王女士家应优先解决的问题是，在进一步作好避险的基础上，在风险投资与住房还贷上作出抉择，以确保家庭资本的利益最大化。

日常消费

（1）日常开支。王女士目前在家作全职太太，无论这种选择是主动的，还是被动的，应该说，这是与目前国际化潮流相吻合的。在美国，在日本，不少白领女性在婚后，就当起了全职太太。当然，这要丈夫有本事，赚钱多，夫妻双方懂得爱，夫妻双方懂得家政也是社会劳动一部分的道理。从客观上讲，“男主外，女主内”的家庭模式，也直接降低了家庭的经济支出成本。因此，每年安排4万元，作为三口之家的日常支出，这在大都市也能让人生活得比较精致而时尚。

（2）健美健身。30多岁，于女人而言，正是一个体形和肌肤都容易发生变化的年龄。在这个年龄段，若注意保养和锻炼，青春和美丽则能常驻；若稍不留神，青春和美丽则可能无声无息就流走了。温柔与美丽，是女人战胜丈夫的最有效武器。因此，王女士不妨常到美容院走走，也不妨玩点舍宾之类的训练，一来可通过与外部世界的接触，使自己天天有个好心情；二来通过肌肤保养和形体训练，使自己永远靓起来。每年这方面支出安排1万元，既能与王女士的家庭收入水平相匹配，也能与大都市的中档美容保健消费水平相匹配。

（3）旅游消费。顺应现代家庭生活的时尚消费。王女士一家可根据丈夫的时间忙闲，全家每年结伴在国内旅行一次。随旅行社组团出游，或自驾车出游均可。

（4）汽车消费。每年安排1.5万元，基本够用。但必须注意的是，驾驶员第三者责任保险不可不买，以将因交通事故伤及他人的风险转嫁给保险公司。

（5）住房消费。住房消费对于已按揭购房，且需按月支付购房贷款本息的王女士一家来说，是一种刚性的消费。王女士一家拟于最近装修房屋，因此，这用于装修的20万元，只能从家庭存款32万元中列支了。

剩下的12万元，是一次性付房款，还是用于投资？主要取决于王女士一家资本运作的能力，即王女士一家有没有收益稳定、安全且高于银行贷款利率的投资渠道和项目。如果有，那么，其他投资收益与银行贷款之间的差额，就是王女士一家赚的了。如果没有，那么，单将钱存在银行，一边吃着2.232%的5年期银行存款利息，一边要付出5.04%的贷款年息，这样做无异是在为银行作贡献，为银行打工。银行主营业务吃什么？吃的就是存贷差。至于在目前这样一个负利率期，央行会不会升息，可以肯定，在物价指数持续攀升的压力下，央行升息就在眼前。但是，伴随存款利率的调高，通常情况下，贷款利率也将水涨船高。同时，为了抑制投资过热，贷款利率的调整比例还有可能高于存款利率的调整比例，也就是说，存贷差还有可能拉大距离。而购房贷款合同一般都有约定，如遇银行利率上调，一年内仍按现行利率标准付息，但从调息的第2年起，执行新的贷款利率标准。从王女士提供的背景资料看，目前的投资渠道主要是股票和银行整存整取存款。而目前的资本市场，由于国家正在通过宏观经济政策地调整，以遏制一些产业的盲目扩张和投资过热。因此，这个市场在已连续2个月下跌后，前景仍不甚明朗。况且，股票投资于王女士一家而言，也不是稳操胜券。基于上述考虑，我们建议，王女士32万元存款中的12万元，还是还贷好。

避险投资

（6）紧急备用金。家庭经济的润滑剂和稳定器。这笔钱，留多了，影响资本的收益率；留少了，又难于应对家庭经济生活中的一些无法预料的事儿。比如，购房贷款利率调高。

（7）意外保障。王女士在家作全职太太，满世界转的机率不是很高，这类保险也就可以免了。王女士夫妇的儿子，年纪尚幼，每年花10元、20元购买一份学生平安保险就够了。至于王女士的丈夫，户外的活动量相对较大，有时还要驾驾车。因此，每年花了350元和325元以分别获得10万元的意外伤害保障和5万元的意外伤害医疗保障，还是必须的。用小钱，买平安，值！

（8）健康投资。王女士和丈夫虽然都拥有社保的基本医疗保障，但是，这种保障是低水平、广覆盖的一种保障，它还不足以转嫁因重大疾病而发生的医疗费用支出。在目前的中国，吃饭穿衣只要不追求高消费，是要不了几个钱的。然而，求医问药则使不少家庭陷入了贫困的境地。因此，在家庭经济中构筑防范重大疾病的“防火墙”，就显得十分重要了。王女士夫妇若按合同规定如期交费，那么，王女士夫妇就分别获得了10万元的重大疾病保障或身故、全残保障。而10万元再加上社保的医疗保障，在目前情况下，还是能够应对不少疾病的。

至于为何选择30年的交费期，是因为：①王女士全家的收入较为稳定，续期保费的交纳基本不成问题；②根据保险条款规定，被保险人在合同生效180天后，经保险人（保险公司）认可的医疗机构确诊初次患合同列明的重大疾病（无论一种或多种），或在保险人认可的医疗机构初次接受了合同列明的重大手术（无论一种或多种），保险人给付重大疾病保险金，给付金额为合同约定保险金额的2倍，即10万元，合同终止。这也就是说，被保险人或许只交纳了1次或2次保险费，而他获得的给付金额始终是10万元。由此可见，这种交费方式具有以小博大的保障功能；③交费年期越长，每个年度交纳的资金就越少。于王女士家庭而言，就可用更多的资金，去追求较高的投资收益；④通货膨胀总是要来的。若以后的岁月，钱贬值了，那么，我们就用贬值了的钱去交纳保险费吧。这是因为，这类保险合同一旦签定，其保险费率和给付标准就被锁定，不再发生变化了。

（9）子女教育投资。子女教育投资是家庭生活中的头等大事，丝毫马虎不得。王女士夫妇的孩子，现在年幼，而从现在起进行子女教育投资，交费少，压力轻，不会影响家庭的正常经济生活。若从现在起，王女士夫妇在10年中每年交纳9675元保险费，那么，王女士夫妇的孩子在18、19、20、21周岁时，每年将分别获得1.5万元的大学教育金，这与国内大学目前的学费和生活费水平基本匹配。在孩子25周岁时，可获得创业金4.42万元。这笔资金可作为孩子投资创业初期启动资金的一部分。与此同时，可通过红利派发，有可能获得较高的投资收益，以抵消学费可能上涨带来的经济压力。

风险投资

（10）证券投资。从王女士夫妇对风险投资市场的认知度看，其小试牛刀还局限于股票市场。而目前的股票市场，虽然从今年沪指1783点的高地下跌到了5月24日的1550点。但是，这个市场在历经2001年下半年以来的持续低迷以后，市场反弹以至反转的动能还在逐步增强，尽管目前市场因宏观经济政策的调整，还有下行的可能，但市场上行的空间已在扩大。因此，王女士夫妇应继续持有2.8万股票，并每年留出一些资金，伺机对股票进行追加，以追求高企的风险投资回报。