准夫妻的投资理财组合模型

背景资料

      Ray ：我今年26岁，本科毕业，现在事业单位工作，月工资3500元，年底还有2万元奖金。我未婚夫Ben月工资4000元，年终奖金1万元。我们税后年收入11万元，年支出4万元。我们初步打算2005年十一结婚，结婚2年要小孩，目前我们定了一套房子32万元，定金给了13万元（其中7万元是借的）。余下的19万元打算公积金贷款8万元，其余的向亲戚朋友借。

　　家里5年内无老人负担，且能在新房装修时资助8-10万元。目前我们没有任何财产，也没有进行任何理财，近期也没有任何的充电学习计划，我们买的房子要明年4月修好，打算明年8月装修。

理财需求

新房离Ben工作的地方有8公里，所以我们打算买个摩托车，等过几年收入增加了再买汽车（初步考虑5年之后）。但是我考虑摩托车不安全，想给他买保险。请专家建议，我该买什么保险。此外2006年6月以前我必须还借款7万元（免利息），这笔钱怎么筹措于我更有利？

理财组合建议

⑴ 日常生活开支    年安排3万元。

⑵ 健美消费        年安排5000元

⑶ 旅游消费        年安排1万元

⑷ 紧急备用金      年安排1万元

⑸ 意外保障        Ben每年购买中国人寿人身意外伤害综合保险560元。

⑹ 零存整取存款    每月从收入中存入2500元，年存入3万元。

⑺ 住房投资        办理住房公积金贷款，其中自筹13万元（已交定金），余下的19万元办理住房公积金贷款，25年还款期，月还本息1008.15元，年还本息12097.72元。

⑻ 证券投资        每年安排1.2万元投资于股票型基金。

理财组合示意图

Ray和Ben总收入11万元，实际参与分流额为10.966万元。

⑴ 日常开支3万元，占收入27.27%

⑵ 健身健美5000元，占收入4.55%

⑶ 旅游消费1万元，占收入9.09%

⑷ 紧急备用金1万元，占收入4.55%

⑸ 意外保障560元，占收入0.51%

⑹ 零存整取存款3万元，占收入27.27%

⑺ 住房投资1.21万元，占收入11%

⑻ 证券投资1.2万元，占收入10.91%

组合建议分析

Ray和Ben，年轻、知性，对未来的家庭生活充满了憧憬，也作了环环紧扣的计划安排。如现在购房，明年8月份装修，十一结婚入住，婚后2年当爸爸妈妈，5年后圆私家轿车梦。人，最可贵的是在事业和生活上有计划，有目标，有追求。这是事业成功、生活美满的基础。然而，一个人，一个家庭光有目标还不行，还得有实现这些目标的手段，即解决好“船”和“桥”的问题。从背景资料来看，Ray和Ben收入稳定且不薄，在经济生活上不单无牵无挂，还有父母相助。按理说，他们的经济生活应是时尚的、前卫的、轻松且滋润的。遗憾的是，他们仍活得并不轻松。年纪轻轻，在经济生活中就背上了沉重的包袱，成为了亲戚朋友中的债务人，并且这个债务人还准备继续当下去，至少，在目前举债7万元的基础上还有11万元准备继续向亲戚朋友借。在广东，有钱人中流传着这样一句话：“什么都可以借，但就是钱不能借。”由此可见，向亲朋戚友借钱并不是一件好事，通常它使人背上经济和人情的双重包袱，使人活得很累，活得很没面子。

其实，Ray和Ben这对热恋中的情侣，本可以生活得较轻松、较独立的。但问题是，他们既缺少现代的理财理念，又没有采用现代的理财手段来合理配置和充分利用现有私人资本，从而将自己的经济生活弄得有点乱，有点让人喘不过气来。目前，Ray和Ben在经济生活上的当务之急，是将打湿了的头发剃掉。迅速有计划地摆脱掉亲戚朋友间的债务。然后轻装上阵，既享受快乐生活每一天，又通过加大风险投资的力度，去追求未来经济生活的更加富足。

⑴ 日常开支。有人说，我们之所以要享受生活每一天，是因为我们将会死很久。这句话颇带哲理的话，还真够深刻。Ray和Ben作为当代年轻、知性的白领一族，又正淌漾在热恋的爱河当中。努力创造生活，使准夫妻生活充满温馨、阳光、浪漫的情调和多姿的色彩，断不可少。每年安排3万元，若不一味追求高消费和疯狂消费，还是能过上时尚而轻松消费的生活的。

⑵ 健身健美。《诗经》上有这样一句话：“女为悦已者容“。让青春靓丽，让形体婀娜，让肌肤娇嫩，让生活更充满青春的激情和冲撞，是每一位热恋中的女孩的必修功课。每年安排5000元，每月做4次肌肤护理，以增加青春的“保鲜期”。

⑶ 旅游消费。热恋中情人的温馨消费、浪漫消费。利用五一、十一或年休假，一年中安排2次。作为准夫妻，春节最好同双方的父母团聚，以让家人尽享天伦之乐。

⑷ 紧急备用金。Ray和Ben都很年轻，父母5年内也无需资助，且工作和收入也较为稳定。因此，目前备用金不宜留得过多，以免影响私人资本的增值。当然，银行分文不存也不行，这样容易使经济生活出现混乱。每年列支1万元，以定活两便形式存入银行，并保持一个常数，以应对生活中的一些紧急事儿。若一个年度终了，这笔钱未曾使用，则将次年计划中的1万元，进行证券投资追加。

⑸ 意外保障。通过保险这个避险工具来规避和转嫁经济生活中的风险。是现代人理财的明智选择。然而，目前我国利率水平尚处在一个历史阶段的低点，此时购买商业性养老保险，很不划算。购买重大疾病等健康类保险，40岁左右时起步最好。此时，既有身体肌能的现实需求，花钱又省，还能将更多的私人资本在40岁左右前用于风险投资，以追逐高企的风险投资收益。从背景资料看，为Ben购买一些意外伤害保险十分必要。每年花560元，Ben即获得了20万元的人身意外伤害保障和2万元的人身意外伤害医疗保障（本保险合同意外伤害保险费率为2‰；意外医疗保险费率为8‰）。

⑹ 零存整取存款。2006年6月，7万元借款必须偿还。从时间段来看，从现在到还款日，只有28个月了。从资金筹措来看，应该满足这样两个前置条件：首先是资金到位的计划性，它具有刚性约束力，关系到一个人的信用问题。俗话说：“好借好还，再借不难”。其次，它不应影响准夫妻现阶段经济生活的质量。在此前提下，再考虑资本的收益。根据以上资金筹措的顺序原则，能够进行选择的投资工具就只能是零存整取存款了。在未来的28个月，每月按时存入2500元，到期本金7万元，利息收益也    略有一些。在7万元借款偿还以后，目前年计划安排的3万元，应做一些调整，一方面，在Ray生育的当年，用1万元加上紧急备用金，作为迎接新生儿的费用。以后，将这1万元追加到日常生活开支中。另一方面，每年在风险投资中追加2万元，以期尽早圆了轿车梦。

⑺ 住房投资。作为年轻人，在自己有能力、有条件独立办理一件经济生活中的大事的时候。最好先不要想着别人口袋里的钱。况且，求人借钱总是让当事双方感到别扭和尴尬的。从Ray和Ben的情况看，他们完全可以通过住房公积金贷款途径来解决19万元剩余房款的问题。具体方案有三：

方案一、以Ray名义申请全额住房公积金贷款，若根据当地的规定最多只能贷款8万元的话，则采用第二方案。必须注意的是，若以Ray个人名义贷款，最好在婚前作一个财产公证，以顺应国际潮流。

方案二、Ray与Ben办理结婚登记，然后以夫妻名义共同申请住房公积金贷款。当然，婚礼日期仍可定在2005年的十一。不过，对于婚礼，我们建议，不要大操大办，简单就好。须知，人情是条锯，你来我得去。年纪轻轻，收人情多，久人情也多，还人情也烦，有时还将家庭经济搞得一团糟，做人还是轻轻松松的好。

方案三、若前2个方案能贷到的款还不足以付清房款。那么，最好选择一家既能办理住房公积金贷款，又同时能够办理商业贷款的银行进行组合贷款。即在尽可能获得住房公积金贷款的前提下，对房款的不足部分通过商业贷款来解决，这部分商业贷款在目前虽然比住房公积金贷款年利率高出了0.99%，但仍在准夫妻经济承受能力的范围之内，况且，这总比求人借钱好多了。如果以后银行贷款利率提高，则增加的利息在紧急备用金中进行调剂。

⑻ 证券投资。Ray和Ben对风险投资市场和风险投资工具不甚了解，因此，不宜将私人资本直接投入股票、外汇、邮票、钱币、字画等高风险、高回报的投资市场。但是，Ray和Ben毕竟都还年轻得很，若此时就将私人资本作储蓄、债券等保守性投资，那么，好不容易积攒下来的一些钱财，终究会被通货膨胀吃掉。鉴于此，Ray和Ben最好选择几只业绩好，诚信度高的股票型基金作为投资对象。不过，在目前证券证券市场持续低迷且还有下行空间的情况下，暂时应持币静观，伺机而动。