防守型投资,老年人的无奈选择

老年家庭投资者，属于防守型投资者的范畴。一般而言，是指家庭收入主导者的生理年龄在55周岁以上的家庭。

防守型投资者，在家庭经济生活方面，一般呈现以下一些基本的特点：

事业发展特点

当代社会，老年人的事业发展正呈现两极分化的走势。以资本打天下的创业性投资者，在55岁至70岁这个年龄段，不少人还牛气冲天，壮心不已，事业正处于发展的高峰阶段。以知本打天下的不少专家、学者、艺术家，经过长期的磨砺，在本领域内，正声名鹤起，其研究成果也炉火纯青，事业发展如日中天，正处于整个人生最辉煌的时期。然而，更多的老年人，则已船到码头车到站，事业发展已处于衰退期和“歇业期”。诸如终身疲于奔命于仕途的正省部级以下官员；终身以体力养家糊口的寻常百姓；不愿想事，更不研究事儿的各类人群。这些人，即使在55岁至60岁这个年龄段，人生也许还正在得意，但这种得意，也只是天边的晚霞，灿烂不了很久。

当然，在这类人群中，也有不少例外。不少人，在自己少年、青年、中年的生命过程中，注意观察、分析、研究社会生活的方方面面，始终以一颗火热的心，关爱社会、关爱生活，并爱生命，对社会生活中的一些领域产生了浓厚的兴趣。并持之以恒，不断钻研，不断实践。这些人，虽然在已经过去的岁月里，在这些领域没有创造出令世人瞩目的丰硕成果。但是，作为一种业余爱好，作为一种人生追求，作为一种生活的平衡与调剂，在他们晚年的时候，都将可能获得巨大的精神和物质回报，并使他们在这一领域获得事业发展的支撑。

比如，一位书画爱好者，在当官的年月，自己也写、也画、也收藏一些其他书画家的优秀作品，也与一些书画名家交流交流从艺心得。但由于责任在身，在这方面专不了心，倾不了情。写字作画的水平，总是不如作官的水平。现在，这位先生从领导岗位退下来后，即没有人来早请示，也没人来晚汇报了；一日三餐也不需要“跑场子”了；搞“同志们：”也没有听众，也听不到心不由衷的掌声了。这种台上与台下的反差，对于这位先生来说，刚开始，也许还愤愤不平，但一旦他将自己的身心倾注于所热爱的书法、绘画和收藏、鉴赏之中，一切人世间滚滚红尘，都将烟消云散；一切得意与失意的烦恼，都将离他远去。伴他而至的将是艺术创作的激情和收藏投资的累累硕果。

与此相适应，老年家庭，在经济收入方面，也呈两极的走势。以知本和资本走天下的老年人，在生理和心理尚未出现重大问题前，正是生命过程中收入最高的时期。比如，一位著名经济学家，在国内一天讲学下来，税后收入不会低于人民币1万元，学术报告主持单位还得包吃、包住、包交通费用，即使这样，这样的著名学者还不一定有时间来，还不一定愿意来。又如，一位著名画家，他的一幅作品，没有1万、几万是拿不下来的。有时，你即使有钱，人家也不一定将作品卖给你。又比如，当官员的、当国有企业负责人的，在55岁至60岁这个年龄段，只要还在台上，其收入水平也应是整个生命旅程中的最高阶段。还比如，创业投资的老板，哪怕他60岁、70岁，只要他创办和领导的企业肌体健康，那么，财富的进项也是居高不下的。当然，对于更多的老年人来说，人到55岁以上，生存和获利的能力将每况愈下，有的还不得不由子女赡养或靠政府救济。

生理和心理特点

人到老年，人的生理已处于衰退的阶段。在这个阶段中，人的身体作为一架机器，要么一部分零件开始出现毛病，要么机器的重要部位发生一些故障，甚至于机器的核心部位警报频频。

当然，也有不少人，从青年，中年时代起，就十分关注健康问题，不断地通过锻炼和精心调养，来延缓身体机能的衰老和退化。这些人，即使生理年龄在70岁左右，但精力充沛得很，身体各个部位的机能正常得很，能够搏击风浪的袭击。

但从总的趋势来看，老年人的身体不可能一日比一日强壮，更不可能超越青年、中年群体。老年人的这种生理特点，反映到心理上来，表现为，对生理各个部位的一些细微变化，都特别敏感。通常一些小病，都会搞得自己紧张兮兮的，甚至会将家人搞得“草木皆兵”。老年人的这种脆弱心理，是客观世界在人们意识中的正常映象。这是因为，物质虽是不灭的，地球、人类并不会因为一个生命的终老病死而失灭。但是，相对于一个个体的生命来说，生命的终结，也就意味着地球、人类、鲜花、绿茵、香车、美女、权力、财富的终结。上帝将人划分为三等九级，这是上帝的不公平之处；上帝将人安排为赤条条地来，又赤条条地去，这是上帝的最终公正之处。生生灭灭，终老病死，这是人类铁的定律，谁也不可能逃脱。这种心理反映到事业和家庭上来，就是求稳怕乱，总想把一切事儿都安排得妥妥贴贴，并留有充分的周旋余地。

家庭消费与投资特点

老年家庭，在日常生活方面的消费，呈逐级下降的趋势。以前喝好酒的，在中年、壮年时期，由于餐餐不断酒，肝、胃、肺拒绝打收条，心里虽然想喝，但为了健康长寿，不得不戒酒。抽好烟的，由于健康方面的原因，也大多戒了。其他消费品和娱乐方面的支出，也随着年龄地增大和性格由动到静的变化，变得清心寡欲了一些。与此同时，多数老年人随着收入水平地下降，维持生活的费用也不得不下调。在消费方面，人老了，需要养老金。但养老金对于那些在青年，壮年和中年时期没有着手进行投资的家庭来说，已经可望而不可及。这个道理简单得很。59岁的人投保养老金保险，60岁就要开始领取，对于保险公司来说，资金没有运作的空间，也就是没有获得资金增值的时间。那么，作为被保险人来说，你这时投入1万元，可能最后领回的养老金比1万元也多不了几块钱。你会觉得保险这个商品太贵，不合算。

健康方面的消费。与养老投资相似，他对于特别需要健康呵护，而尚未先期进行投资的家庭来说，也是大门紧闭或不很划算的。

住房和汽车消费，对于老年家庭来说，前者，老年家庭大都已经拥有。后者，需求明显不足。人老了，眼花了，自已驾个轿车满世界转，不但交警要抓人，自己的儿女也不放心。

在老年家庭中，最大的消费，应该是医疗和保健方面的消费。在医疗问题上，以于先期作好了投资准备的家庭来说，问题不是很大。这类群体中，消费的重点集中在保健方面。而对于先期尚未作好准备的家庭来说，则消费的重点集中在医疗方面，特别是重大疾病上。重大疾病的高额医疗费用支出，有时甚至会将一个家庭或几个家庭（子女家庭）带入经济的混乱状态。

在家庭投资方面。风险投资中的大宗投资，已与老年家庭的生活预期不相适应。老年家庭的投资，着力点应放在资产保全上。当然，既能保全资产，又能适度获利的投资，应是老年家庭的首选。同时，合理避税，以将家庭资产完整地转移给下一代，也是富有家庭的一个不可回避的问题。

老年家庭的特点决定，在投资策略上，应以防守为主。即以资产保全为主体，同时，兼顾投资的收益率。