市场消费和投资信息优选

从目前市场情况看，人民币理财产品和外汇理财产品的分类和操作还不是很规范。市场上主打的产品是固定收益型产品（含约定收益）和预期收益型产品。在这些产品中，客户的权益和实际投资收益率都有比较大的悬殊。作为理财师，我们应注意对这样一些要素进行比较和分析：

   （1）产品期限比较。在升息周期，滚动投资短期产品，比较合算。它可以使投资者随着利率调整而步步跟进，充分享受到升息带来的收益。在降息周期，投资者投资长期产品则比较合算。它可以使投资者在较长一段时间内，享受前期较高利率的收益。目前，我国正处在低利率期和新一轮升息周期。在电、煤、水、钢材，特别是原油等基本生产和生活资料价格大幅攀升的传导效应影响下，物价上涨压力增大。为应对通货膨胀，央行持续加息已成必然。与此同时，经济发达国家也已进入新一轮升息周期。在此背景下，客户投资短期产品，显然比较有利。

   （2）收益率比较。固定收益型理财产品，不单要比较同类产品的收益率（剔除管理费后的收益），还要与同期同档的银行存款收益（税后）、国债收益进行比较。预期收益产品和固定收益加浮动收益型产品、浮动收益型产品，则应看它拿了这些钱在干什么，在过去的历史中干得怎么样。而不应人云亦云，听人家瞎吹一通，瞎闹一通。

   （3）投资门槛比较。不同商业银行推出的不同理财产品，其投资的下限额度要求是不同的。一些理财产品，还根据客户投资的额度大小，在收益率上了进行区分。

   （4）终止权比较。在升息周期，客户是否拥有对投资的终止权，这十分重要。客户拥有对投资的终止权，这于客户来说，在央行升息幅度较大，或改投其他产品收益率更高时，便于及时调头，及时跟进。

   （5）质押贷款功能比较。在各家商业银行推出的人民币和外汇理财产品中， 一部分理财产品设置了质押贷款功能。也有一部分理财产品没有质押贷款的功能。从理财的角度看，具有质押贷款功能的产品，于老年投资者来说,明显优于不具质押贷款功能的产品。

   （6）是否搭载定期储蓄存款比较。根据银监会对理财产品的指导性意见，禁止理财产品搭载定期储蓄存款。但在这一意见尚未正式发布实施前，不少理财产品规定了搭售比例或搭售下限。显然，这对客户来说，是十分不利的。