市场消费和投资信息优选

第四，创业金。不少保险公司的此类保险条款，在孩子22周岁时都设置了创业金。似乎一个人读完4年大学本科，就可以用父母投保的这笔钱创业金去投资创业了。其实，事情并没有那么简单。一方面，客户若为孩子投保此类险种，孩子18周岁领取首年大学教育金1.5万元左右，19、20、21周岁时，每年分别领取1万元左右大学教育金，那么，22周岁时可领取的创业金一般在2万元左右。从理论上讲，前面4年的大学教育金，与现阶段的大学教育经费是基本匹配的。但是，2万元左右的创业金真能投资创业吗？显然不够，显然是商家在玩概念，在玩客户！另一方面，一个人完成4年大学本科学业，就具备投资创业的能力和资本吗？实践表明，还不行。还得先到人家的公司当当白领，打打工，并在打工的过程中，努力实现“三个基本原始积累”：即在打工中实现资本的原始积累；在打工中实现企业管理经验的原始积累；在打工中实现社会公共关系资源的原始积累。然后，再投资创业当老板。关于这个问题，我已在《青春理财——献给白领的投资理财经典》（机械工业出版社2004年1月出版）一书中作了全面的讨论。在这里，不再重复阐述。

（3）抗风险比较。在目前市场销售的储蓄性保险产品中，既有固定利率产品，也有固定利率加分红的产品，还有万能寿险产品。在低利率期，购买固定利率产品，于客户来说，很不划算。比如，从1999年始推出的寿险产品，精算利率到作者截稿时，其上限均为2.5%。作为一种长期投资，显然是亏损的，是负收益。因此，在低利率期，客户购买保险，应以保障型险种为主。即使想购买子女教育保险，也应购买分红型的，以增强保单的抗风险能力。而在高利率期，则应购买利差返还型保险。这类保险一般出现在通货膨胀期。此时，由于物价持续攀升，为应对通货膨胀，使过热的经济降温，国家将持续升息。而与利率水平直接挂钩的储蓄性保险，若不及时上调保单利率，那么，这样的保单就卖不出。原因很简单，若银行年利率为10%，而保单年利率仅为8%，那么，老百姓会义无反顾地将口袋中的钱存银行，买国债，投资人民币理财产品，而不会睁开眼睛买低收益的储蓄性保险。与此同时，各家保险公司不可能提前预知央行何时升息，升息的幅度多大，且保险条款的设计、制作和市场推广还得有一个过程，不可能与银行利率的调整同步。此外，在升息周期，国民的投资心理也十分微妙，惟恐今天投资了10%年利率的产品，明天又升息了。因此，寿险公司在这样的环境下，将可能推出利差返还型险种，以期实现以不变应万变的市场目标。利差返还型险种，在条款设计上，一般根据条款设计时的利率水平，确定一个预定利率，即固定利率或保证利率。与此同时，在保险合同中与客户约定，如果银行利率上调，保单利率将随之上调，并分段计息，即将银行利率与保单预定利率的差额，返还给客户。如果银行利率下调，低于保单的预定利率，那么，保单预定利率维持不变。因此，在高利率期，客户投保利差返还型保险，一方面，可以享受到银行升息带来的收益。另一方面，如果银行利率走低，则可获得较高的保单预定利率收益，在理财上实现一箭双雕。

（4）保险责任比较。如果用同样的钱，能够获取更加大一些的保障或更加多一点的投资收益，这是天大的好事，亦是理财师应该指导和帮助客户做的事。然而，在市场上，也有不少保险公司在玩概念，玩客户。比如，重大疾病保险，它的投资目标是，当被保险人的生命受到重大疾病威胁时，能够通过保险这个避险工具，获得修复或延长生命所需的财力支撑。直白一点说，就是通过保险，来转嫁医疗费用风险，来治病救人。而不是买保险，发大财！从目前市场的同类保险产品来看，同样的年龄、同样的交费年期、同样的保险期限，交差不多同样的保费，而保险责任少则8—12种重大疾病，多则