养老模式的选择

我国的养老保险由三个层次构成。一是社会基本养老保险，二是企业年金，三是个人商业养老保险。具有法律强制力的社会基本养老保险，在个人养老保险中处于最基础的地位。对个人养老来说，是基石，是必须守住的底线。当然，它的保障是低水平的。企业年金作为社会基本养老保险的一种补充，对于企业员工未来的老年生活品质来说，是一种提高。但是，按上一年度职工工资的4%提取并进入企业成本，从实际效应看，政策偏紧，企业积极性不高，于企业员工个人意义不大。作为现代人和现代家庭，若要确保老年生活的品质，还得在积极参加社保和企业补充养老保险基础上，借助商业养老保险或其他投资工具的组合来达成这个目标。

社会基本养老保险+商业养老保险模式

社会基本养老保险+商业养老保险模式，适宜于收入稳定的中低收入工薪阶层。中低收入工薪阶层一般收入比较稳定。其家庭和个人收入在完成即期消费和基本避险后，年节余并不会很多。况且，在年收入节余中，还应分流一部分资金用于获利投资，以增强家庭和个人经济发展的后劲。因此，要确保和提升老年生活品质，还得采取积累式、渐进式方式，在青年和中年阶段为自己的老年生活作些准备。

在操作方式上，一方面，要积极参加社会养老和医疗保险，以夯实老年生活的基础。另一方面，应根据自己的收入状况，在每年的收入中分流一部分资金，投资于商业养老保险和健康保险，以提高老年生活的保障程度。

社会基本养老保险+黄金与美元风险对冲模式

社会基本养老保险+黄金与美元风险对冲模式，适宜于资本较多、收入较高的个人和家庭。在现实生活中，私人资本最大的隐性杀手是通货膨胀。在20世纪的最后20年，发达国家年均通货膨胀率为4%，发展中国家年均通货膨胀率为11%。面对通货膨胀，对于资本较多，收入较高的个人和家庭来说，能确保私人资本保值，即私人资本的现实购买力在未来的岁月里，能维持在一个基本均衡的状态里，就是赚钱了。

在家庭和个人的资本和收入分配中，既要有流动性极强的部分，以确保即期消费的实现。也要有稳定性极高的部分，以增强家庭和个人的抗风险能力。还要有获利性极强的部分，以实现家庭和个人资本的增值、获利，增强家庭和个人经济的发展后劲。

人的生命过程充满了变数，充满了风险。作为富有家庭和个人，为了应对未来生活中的不确定因素，应未雨绸缪。一方面，积极主动参加社会基本养老和医疗保险，锁定未来生活、健康经费来源的底线。另一方面，从现有家庭资产和收入中，分流一部分钱来，对冲通货膨胀风险，使自己的老年生活处在一种可以预见，可以掌握，终身无忧的状态之中。

利用美元与黄金的关联性、互动性、此消彼涨性特点，既可抵消通货膨胀的负面影响。又可防范和化解外币和本币贬值的风险，使私人资本的现实购买力保持在一个相对平衡的状态。

在操作上，首先，算清社保的养老、医疗保障水平账。为自己和家庭成员的老年生活确定好生活质量标准。然后，根据差多少，补多少的原则，确定风险对冲投资资金。这种风险对冲投资资金，既可以一次性投入，亦可分期分批投入。具体作法是：按照1 ：1的比例，将这部分钱分别投资于美元和黄金。美元可投资于美元理财产品，以获取高于美元存款的收益。目前固定收益类美元理财产品，年收益率在5.1％—5.3%。黄金投资于央行发行的熊猫投资金币，或纸黄金。虽然，这种风险对冲投资不具升值效应。但是，它的保值效应，可以使富有家庭和个人不但现在富有，而且将来也富有。

社会基本养老保险+商业养老保险+保本型产品投资模式

社会基本养老保险+商业养老保险+保本型产品投资模式，适宜于收入不很稳定，且不愿承担较高投资风险的中等收入家庭和个人。这类家庭和个人，其收入在完成即期消费和基本的避险后，一般都有盈余。但由于收入不稳定，且不愿承担过高投资风险。因此，其私人资本应保持较高的流动性、安全性，以应对失业风险和社保、商业保险交费能力不足的风险。

这类个人和家庭，在其养老模式上，首先应积极参加社保。同时，也要通过积累式、渐进式方式投保一些商业养老和医疗保障。在此基础上，可将家庭和个人收入盈余的部分，投资于债券、债券型基金和理财产品。其中，可优选的是商业银行固定收益+浮动收益型理财产品，以期在投入资本安全的前提下，追逐较高的风险投资收益。

社会基本养老保险+商业养老保险+风险投资模式

社会基本养老保险+商业养老保险+风险投资模式，适宜于收入稳定，心理承受能力较强，对风险投资市场具有一定的认知度和驾驭力的中高收入家庭。

对于中高收入家庭和个人，在积极参加社保，投保一部分商业养老保险和健康保险的基础上，可将闲置不用的钱，投资于自己熟悉、了解、具有市场驾驭力的风险投资市场，以追求财富的不断增长，进一步提升老年生活的品质。