加息后市民如何调整理财策略

  房贷：固定利率房贷较划算

　　影响：今年以来，央行2次加息，五年以上贷款利率已累计增加0.36个百分点。本周，杭州包括光大银行、建设银行和中信银行在内的各家银行都已公布新的固贷利率水平，均比以前有所上调，但调整幅度都不大。

　　分析：光大银行杭州分行注册理财师傅凌燕建议，相比其他期限利率，此次五年以上期限贷款利率仅上调了0.09个百分点，与同期限存款相比，调整比例并不大，如40万房贷，分20年还清，年利率也才增加了212元。且对于房贷老客户来说，加息要在明年1月1日才开始执行，因此，面对加息，贷款市民不必急着提前还贷。

　　应对：由于固定利率房贷具有一定的抗加息性，新一轮加息后，固定利率房贷业务的优势渐显。记者发现，最近不光新客户要求选择固定利率，很多原本选择浮动利率的老客户也想转成固定利率。据了解，目前杭州推出固贷产品的银行有光大银行、招商银行、建设银行、农业银行和中信银行等。

　　理财产品：将外币换成人民币再投资

　　影响：最近市场上陆续有一批外汇理财产品到期。由于人民币升值，前期购买了美元和港元理财产品的市民发现，手中的外币越理越缩水，还不如直接兑换成人民币划算。

　　分析：广发银行德胜支行注册理财师李杰说，由于美元在贬值，美元理财产品也面临同样的尴尬。

　　建议：李杰表示，目前港元理财产品的收益率仍维持在4％左右，美元理财产品则普遍在5.15％左右，而信用贷款型人民币理财产品的收益率普遍在3.5％左右，有些产品甚至逼近4％，在人民币进入加息周期的情况下，如果短期内没有用汇计划，倒不如把外币直接兑换成人民币投资划算。

　　国债：提前兑换看时机

　　影响：2007年第三年凭证式国债，票面年利率3.66％。而加息后，三年期的存款定期收益达到了4.41％，税后达到了3.528％，两者相差无几。不过，紧接着央行加息后，未售出的第三期凭证式国债利率也同幅加息。

　　分析：李杰介绍，对于从去年7月之后买国债的市民来说，在经历2次加息之后，国债的利息已基本与同期储蓄的收益持平，这样就面临着是否要提前兑付国债的问题。

　　建议：按照规定，不满2年期的国债在兑换时利率将按照活期存款利率计息。另外，提前兑取需要支付0.1％的手续费。因此，对于持有国债的市民来说，要根据自身情况，选择是否要提前支取。

　　基金：坚持持有

　　影响：加息后，有些心理承受能力低的基民因为担心股市会走下坡路，动了将基金赎回的念头。

　　分析：浦发银行杭州分行郭剑认为，从这个星期的股市表现来看，这次央行加息对市场的影响是不大的，从长远来看，加息有利于股市的长期发展，股市持续向上的趋势不会改变。

　　建议：郭剑认为，具有一定风险承受能力的投资者应该长期持有基金，期限最少在2年以上，不要短期获利后就大幅度赎回。

　　保险：不应冲动退保

　　影响：最近有些保险公司出现了不少投保人提前退保的现象，原因很简单，固定收益的传统保障型、储蓄型寿险产品收益不随加息而上涨，有不少投保人算来算去觉得不划算。

　　分析：民生人寿浙江分公司相关负责人徐小姐介绍，加息后，与固定收益的保险产品相比，新型寿险产品由于其收益率是可变的，包括分红险、投连险、万能险等，兼具了保障性和投资性，在利率变动时期优势明显，因此现在卖得俏的都是这种类型产品。

　　建议：徐小姐认为，保险毕竟不同于一般金融投资品，其本质功能是为以后提供风险保障，因此购买保险产品，首先应考虑保障性，然后再寻求投资收益的最大化，切忌非理性退保。