避险工具与风险投资工具相匹配的原则

家庭投资理财，是一项功利性很强的经济活动。这项活动的目的，就是两个字：获利。即通过家庭资本和知本的投资，来增加家庭可支配的实际收入，并以此维系家庭经济生活的安全、富足、持续稳定发展。

然而，在各类投资活动中，免费的午餐是没有的。在社会的经济活动中，一些人通过正确的家庭投资理念和投资方式，赢得了高企的、稳定的收益，使家庭资产发挥出了最大的增值效能，从而让家庭的经济生活越过越好。当然，也有一些人，要么只知有钱存银行，有钱买国债，让家庭好不容易积攒起来的一点钱，全然让通货膨胀给吞掉了。要么全然不计后果，将家庭全部的钱财一股脑丢到一个单一的风险投资市场，要么全买股票，要么全部投资于金银纪念币，要么全部购入邮票，要么全部投资于流通纪念金属币，玩“赢了杨六郎，输了卖麻糖”的把戏。

这样做的结果不外乎是两个：要么，赶上了一波行情，赢了个钵满罐盈。但从此胆比天大，赌瘾渐盛。自家的钱，朋友的钱，亲戚的钱，同事的钱，银行的钱，反正凡是能拿到手的钱，都凑合起来，一瓢倒进风险市场。待到市场风险凸现，已经投入的资产大幅缩水，甚至血本无归时，才知晓高收益与高风险是一对孪生兄弟、孪生姐妹，才知晓这样的“草莽英雄”是当不得的。要么，刚入市场，就一路“红灯”，遇到市场调整期，已经投入的资本，一天比一天少。手中持有的筹码，价格一天比一天低。家庭资产大幅缩水。还有的惨不忍睹，不但家庭资产荡然无存，还背上了沉重的债务负担。有的人，就是因为投资的失败，而妻离子散，背井离乡，有家不能归。甚至还有极少数心理承受能力脆弱者，而因此走上了“黄泉不归路”。

家庭投资理财的理论告诉我们，家庭投资理财是分为两个级次的。一个级次是，通过避险工具的运用，确保家庭经济生活稳健运行。这是家庭投资理财的基础。一个级次是，通过风险投资工具地运用，追求家庭资本的高速成长和增值。这是家庭投资理财的根本目标。

在家庭投资理财活动中，避险，只是严格意义上的家庭投资理财初始阶段或基础阶段，而不是终极的目标。

这是因为，一方面，家庭投资理财，它研究的对象不是“一人吃饱，全家不愁”的单个自然人。而是由不同性别、不同年龄、不同职业、不同收入水平、不同生活需求的几个自然人组合而成的集合体，并且这个集合体是以血缘、姻缘和亲情为纽带构筑而成的。它无论在情感上，还是在道义上，抑或是在法律上，都是以责任为轴心的。

而年轻的单身一族则不同。年轻人，年轻是本钱，健康是本钱，无牵无挂亦是本钱。作为年轻的单身汉，他即使将自己的全部钱财拿去投资股票，或投资书画作品，或投资邮票，或投资证券投资基金，或投资金银纪念币，或投资流通纪念金属币，或人民币连体钞，或古玩，或彩票，或股票期权，也未必不可。赚了，快乐；亏了，即使血本无归也没有什么了不起，大不了再艰苦奋斗一阵子，在哪里跌倒，又在哪里爬起来就是了。这个道理很简单。单身一族的责任就是对自己负责，没有什么牵牵挂挂，没有什么连带责任。没有钱，一碗稀饭，两个馒头也能算一餐，填饱肚子就行了。如果吃稀饭，吃馒头的钱也没有了，那也没有什么大不了，即使到大街上给人擦皮鞋也能维持生存的最基本需要。

作为家庭就不同了。它的经济活动始终代表的是一个集合体。这种经济活动的全部结果特别是风险，最终都要由这个集合体的全体成员来承担。比如，如果投资失败，就想通过自杀来一了百了，这了得了吗？事情并不这么简单。一个家庭生活的“顶梁柱”因投资失败而自杀，如果他妻子又是名下岗工人，女儿正在读书。那么，他的妻子和女儿将靠什么生活？倘若这位先生还做了“借鸡生蛋”的事儿，那么，他活着的家人还得将他的债务背在身上，天天面对那一脸阴云的债权人。正因为我们研究的对象是家庭，而家庭投资理财的根本目的，是通过家庭资本的运作来增加家庭的财富，并以财富的增加使家庭生活更加富足、安康、快乐。如果这种投资理财，在一定的机率下，将使家庭成员陷入悲惨的境地。那么，我们宁愿维持现有的快乐，而不用去追求那“可能”的更加快乐。基于此，我们有理由说，避险是家庭理财的基石。

另一方面，我们之所以研究家庭理财问题，是要在目前的收入水平下，通过风险投资工具的运用，在现有家庭资本的基础上，使家庭未来的生活更加富有，更加有质量，更加健康，更加快乐。而不是单纯追求家庭资产的保值。这与建造大厦一样，基础必须打得扎扎实实。倘若基础打得不牢，偷工减料，在这个基础上建筑起来的大厦越高，倒塌的机率就越高，倒塌的可能性就越大，倒塌的风险就越大，损失也就越惨重。但是，如果我们只做了打基础的工作，而不再继续做建造大厦的工作。那么，这种前期的投入就白白地浪费了，又搞出了一个“半拉子工程”、“胡子工程”。

在家庭投资理财活动中，要做好避险工具与风险投资工具的匹配工作，对于官员而言，应把握好下面几个方面：