切实调控好现金流的原则

“现金流”，是一切经济活动的生命线。当然，它也是家庭经济生活的生命线。“现金流”是个广义的概念，它不单包括我们通常所指的现金，它还包括通过变现、贴现、质押等形式，能够获得现金的其他避险工具。在中国，这样一些避险商品是可以视同现金的：①活期和定期存款。活期存款随时可以支取，它是现金的一种变异形态。定期存款存单，可以快捷地按存款额度的70%-80%办理质押贷款。当然，是办理质押贷款合算，还是按活期存款利率提前支取合算，这就要看已存款的时间和存款利息收益与贷款利息之间的比较差异了。提前支取合算，就提前支取。办理质押贷款合算，就办理贷款。②国债。一般在购买半年后，可以按债券发行时公布的分段计息办法，办理提前兑换。亦可以到银行办理质押贷款。于投资者而言，债券提前兑换合算，就提前兑换。办理质押贷款合算，就办理质押贷款。③可以在大陆银行自由兑换的外汇。如美元、欧元、英镑、日元、加拿大元、瑞士法朗、港币等。这些外汇和外币现钞，可以按中国银行公布的即时汇率（买入价）兑换成人民币。亦可按中国银行公布的当日汇率（买入价），折算成人民币以后，按人民币金额的60%-80%办理个人外汇存单质押贷款。当然，外汇存单质押贷款，只能在外汇存入行办理。目前，工商银行、农业银行、建设银行、中国银行及部分被央行核准开办外汇存贷款业务的股份制银行，均可办理外汇存单质押贷款业务。④具有现金价值的长期人寿保险单。已经具有现金价值的人寿保险单，可按保险单载明的不同持有年份的现金价值到签发保险单的人寿保险公司，按保险单载明现金价值的60%进行借款，但借款期最长为6个月。⑤投资金币。由中国人民银行发行的投资金币——熊猫投资金币，将由银行实行挂牌回购。届时，家庭急需资金或想投资套现，到银行按国家回购价兑换成现金就行了。⑥具有产权的房屋。具有产权的房屋，可到银行办理抵押贷款。房屋具有产权，且又办理了住房公积金缴存手续的，那么可到住房公积金管理处办理房屋抵押贷款。通过住房公积金贷款，其利率要大大低于银行贷款的利率。但住房抵押贷款手续过于繁杂，房产评估和贷款保证保险等的费用成本也较高，往往“远水解不了近渴”。

在家庭投资理财中，“现金流”的调控十分重要，十分关键。一方面，家庭留有的现金量过大，大大超出了家庭生活所需。这样，过量的现金沉积，将影响家庭资本的增值效力，浪费了可以充分利用的资源。另一方面，家庭的“现金流”偏小或者没有，将影响家庭的风险投资效益，甚至引发家庭经济危机。

其实，这其中的道理并不复杂。比如，一位官员将家庭的余钱剩米全部投资到了股票市场，以追求高企的风险投资收益。然而，家庭资本投入后，证券市场几起几伏，到目前仍处于周期性底部，投资者的投入资本被深度套牢。但是，目前市场政策利好之风频吹，市场的技术面、资金面在利好政策的刺激下，已明显趋好，投资者解套并获利就近在眼前。遗憾的是，这位投资者的儿子考大学虽然已达到省、市、自治区的录取线，但离填报的大学录取线还差那么几分，需要另交2万元“建校费”方能被学校录取。在目前大学教育还是“卖方市场”的情况下，是按时交钱读书，还是放弃就学，这是容不得学生和学生家庭选择的，也是没有商量的余地的。你不读，要读的人多着呢！家里现金不够，能够办理质押的商品也没有，其他筹措资金的办法又不能解燃眉之急，权衡利弊，只能拿家里的股票套现。这样做的结果，无疑将使家庭资产缩水，让即将“到手的银子化成了水”。

怎样才能调控好“现金流”呢？关键是三条：一条是确保家庭的现金留存并与近期内预期的支出相匹配。作为官员家庭，也就是工资收入和家庭其他稳定性收入的留存，要与家庭的日常生活支出基本一致起来。第二条是要根据家庭成员的身体状况，以及近、中期支出预期，确定家庭的紧急备用金数量，并以定活两便存款形式，保持一个常数。第三条是，要根据家庭可以用于兑换、贴现、质押的商品清单，与定活两便存款一道，作为“现金流”的一部分，视同家庭的紧急备用金，以最大限度地用好用活家庭的资产，避免造成家庭资本的浪费。