都市女性的投资理财的方略

3．2都市女性的投资理财的方略

在上面，我们分析和讨论了都市单身女性在投资理财中的比较优势。我们之所以花这样多的篇幅来讨论这个问题，其目的是要为都市单身女性量身定度投资策略拓开思路。

影响私人资本投资形态的基本因素

在私人资本的投资实践中，不同的内部和外部因素，将决定不同的投资主体实施不同的投资策略。这些影响因素主要包括：

（1）家庭收入来源主导者及其家庭生活成员所处的生存阶段；

（2）家庭收入来源主导者及其家庭生活成员的健康状况；

（3）家庭收入来源主导者及其家庭生活成员的收入状况及其稳定程度；

（4）家庭收入来源主导者对某一类投资工具和投资市场的认知程度；

（5）投资者及其家庭近期、中期、远期的消费预期。

在这里，我们以老年家庭为例来说明这个问题。

当代社会，老年人的事业发展正呈现两极分化的走势。以资本打天下的创业投资者，在55~70岁这个年龄段，不少人还牛气冲天，壮心不已，事业正处于发展的高峰阶段。以知本打天下的不少专家、学者、艺术家，经过长期的磨砺，在本领域内正声名大振，其研究成果也炉火纯青，事业发展如日中天，正处于整个人生最辉煌的时期。然而，更多的老年人则已船到码头车到站，事业发展开始处于衰退期和“歇业期”。诸如终日疲于奔命于仕途的一些官员；以体力养家糊口的寻常百姓；不愿想事，更不用心钻研的各类人群。这些人即使在55~60岁这个年龄段，人生也许还正在得意，但这种得意也只是天边的晚霞，灿烂不了很久。

然而，在这类人群中也有不少例外。不少人在自己少年、青年、中年的生命过程中，注意观察、分析、研究社会生活的方方面面，始终以一颗火热的心关爱社会、关爱生活，并爱生命，对社会生活中的一些领域产生了浓厚的兴趣。并持之以恒地不断钻研、不断实践。这些人，虽然在逝去的岁月里没有创造出令世人瞩目的丰硕成果。但是，作为一种业余爱好，作为一种人生追求，作为一种对生活的平衡与调剂，在他们晚年的时候，都将可能获得巨大的精神和物质回报，并使他们在这些领域获得事业发展的支撑。

比如一位书画爱好者，在当官的年月，自己也写、也画、也收藏一些其他书画家的优秀作品，也与一些书画名家交流从艺心得。但由于责任在身，在这方面专不了心，倾不了情。写字作画的水平总是不如作官的水平。现在，从领导岗位退下来后，既没有人来早请示，也没人来晚汇报了；一日三餐也不需要“跑场子”了；搞“同志们：……”也没有听众，也听不到心不由衷的掌声了。这种台上与台下的反差，刚开始时也许还不习惯，但一旦他将自己倾注于所热爱的书法、绘画的收藏与鉴赏之中，一切人世间滚滚红尘都将烟销云散；一切得意与失意的烦恼都将离他远去，伴他而至的将是艺术创作的激情和收藏投资的累累硕果。

与此相适应，在经济收入方面，老年家庭也呈两极的走势。以知本和资本走天下的老年人，在生理和心理尚未出现重大问题前，正是生命过程中收入最高的时期。比如一位知名度较高的学者，在国内每天的讲学税后收入不会低于1万元，学术报告主持单位还得包吃、包住、包交通费用。又如，一位知度较高的艺术家，他的每一幅作品的标价都在4位数以上。有时，即使你有钱，未必能买到真品。又比如，做官员的、当国有企业负责人的，在55~60岁这个年龄段，只要还在台上，其收入水平也应是整个生命旅程中的最高阶段。还比如，创业投资的老板，哪怕他六七十岁，只要他创办和领导的企业经营效益好，那么，财富的进项也是居高不下的。当然，对于更多的老年人来说，人到55岁以上，生存和赚钱的能力将每况愈下，有的还不得不由子女赡养或靠政府救济。

人到老年，人的生理已处于衰退的阶段。在这个阶段中，人的身体就像一架运转久了的机器，要么一部分零件开始出现毛病，要么机器的重要部位发生一些故障，甚至于机器的核心部位也警报频频。当然，也有不少人，从青年和中年时代起就十分关注健康问题，通过持之以恒的锻炼和精心调养，延缓了身体机能的衰老和退化。这些人，虽然生理年龄在70岁左右，但精力充沛得很，身体各个部位的机能正常得很，能够搏击风浪的袭击。

但从总的趋势来看，老年人的身体不可能一日比一日强壮，更不可能超越青年、中年群体。老年人的这些生理特点反映到心理上来，则表现为对生理各个部位的一些细微变化都特别敏感。通常一些小病都会搞得自己紧张兮兮的，甚至会将家人搞得“草木皆兵”。老年人的这种脆弱心理是客观世界在人们意识中的正常映象。因为，从宏观上讲物质虽是不灭的，地球、人类并不会因为一个生命的终老病死而失灭。但是，相对于一个个体的生命来说，生命的终结也就意味着地球、人类、鲜花、绿茵、香车、美女、权力、财富的终结。上帝将人划分为三等九级，这是上帝的不公平之处；上帝将人安排赤条条地来，又赤条条地去，这是上帝的最终公正之处。生生灭灭，终老病死，这是自然规律，谁也不可能逃脱。这种心理反映到事业和家庭上来就表现为求稳怕乱，总想把一切事情都安排得妥妥贴贴，并留有充分的周旋余地。

老年家庭，在日常生活方面的消费呈逐级下降的趋势。以前喝好酒的，在中年、壮年时期，由于餐餐不断酒，肝、胃、肺拒绝打收条，心里虽然想喝，但为了健康长寿，不得不戒酒。抽烟的人，由于健康方面的原因，也大多有所克制或干脆戒了。其他消费品和娱乐方面的支出也随着年龄的增大和性格由动到静的变化，变得清心寡欲了一些。与此同时，多数老年人随着收入水平的下降，维持生活的费用也不得不下调。

在消费方面，人老了，需要养老金。但养老金对于那些在青壮年和中年期没有着手进行投资的家庭来说，已经可望而不可及了。这个道理简单得很，59岁的人投保养老金保险，60岁就要开始领取，对于保险公司来说，资金没有运作的空间，也就是没有获得资金增值的时间。那么，作为被保险人来说，你这时投入1万元，最后领到的养老金比1万元多不了几元钱，你会觉得保险这个商品太贵，不合算。

与养老投资相似，健康方面的消费对于特别需要的健康呵护，而尚未先期进行投资的家庭来说，也是大门紧闭或不很划算的。

关于住房和汽车消费，对于老年家庭来说，老年家庭大都已经拥有前者。后者，需求明显不足。人老了，眼花了，自己驾车满世界转，不但交警抓人，自己的儿女也不放心。

在老年家庭中，最大的消费应该是医疗和保健方面的消费。在医疗方面，对于先期做好了投资准备的家庭来说，问题不是很大。在这类群体中，消费的重点集中在保健方面。而对于先期尚未做好准备的家庭来说，消费的重点则集中在医疗方面，特别是重大疾病上。重大疾病的高额医疗费用支出，有时甚至会将一个家庭或几个家庭（子女家庭）带入经济的混乱状态。

在家庭投资方面。风险投资中的大宗投资已与老年家庭的生活预期不相适应。老年家庭的投资着力点应放在资产保全上。当然，既能保全资产，又能适度获利的投资，应是老年家庭的首选。同时，合理避税，以将家庭资产完整地转移给下一代，也是富有家庭的一个不可回避的问题。

老年家庭的特点决定，在投资策略上应以防守为主。即以资产保全为主，同时，兼顾投资的收益率。

具体来讲，老年家庭在投资策略地制定和操作上，必须考虑这样一些充分必要条件：

（1）应对疾病，特别是大病的备用金准备好了没有。中国的医疗机构，毕竟还没有社会福利化，也不是慈善机构。治病救人可以，但现银是不可少的。你若没钱，那对不起，就让病痛再折腾你吧！因此，作为老年人，享受社保的要在银行卡上留点备用金，没有进入社保“笼子”的，1万元至2万元的紧急备用金是断然不可少的。当然，这些钱放在银行，收益率很低，利息或许还跑不赢物价上涨的速度。但是，这些钱不留不行呀！人老了，身体那架机器就常常闹毛病了，有时还可能发生大的故障，并且，这故障若不及时挑除，这整架机器就有可能永远停止运行。作为人，生生死死并不可怕，但多享受一点阳光，多享受一下生活，多感悟一下生命，还是一件不错的事情。毕竟，生命于人，只有一次，“好死不如赖活”，何况我们还活得有滋有味，活得犹如天边的彩虹还有几分璀灿呢！

（2）投入资本保值，特别是不能大幅缩水。人老了，积攒几个钱不容易，毕竟这些钱都是辛苦钱，血汗钱，并且还是人民币以分、角、元为单位的钱。况且，人老了，赚钱的能力也就弱了，收入也就少了，这点积攒下来的钱，不但得养老，还得用于送终。因此，这样的钱，绝不可全部投资诸如股票、邮票，钱币等高风险、高回报的风险投资市场。试想，一位老年人若将终生的全部积蓄投入这样的市场，倘若遇上投资判断失误，投入的资本缩水了50%，那将是怎样的情形。即使遇到好运气，投资的收益率来了个100%，也有风险呀！不知你看过《范进中举》这篇小说没有，也不知你听说过一些彩民中大奖后悲从喜来的事儿没有。在这里，我们必须提个醒儿的是，人老了，那心理和生理的承受能力就弱了。大喜或大悲，都有可能酿成大祸，都有可能对心脏造成压迫和打击，还是悠着点儿好。因此，老年人在投资上应以防守为主，以保全资产为主。比如，买点国债，买点有保证利息的避险型基金，买点外汇和投资金币以构成风险对冲，当然，这买入的外汇绝不可参与外汇市场的炒作。

（3）投入资本套现便利、快捷，零障碍。在投资市场，有不少投资的品种看似能够保值增值，但在实际交易中，套现的障碍还真不少。比如房产，不少人都认为既保值又增值，又容易套现，其实不然。房产这东西的交易，恰如中国人常讲的一句俗语：“有心栽花花不开，无心插柳柳成荫”。作为老年人，当你有急用需变卖投资的房产时，或许一时半会找不到合适的买主；或许买主见你急着用钱而来个欲擒故纵，好杀杀价；或许你的房型、地理位置和价格难合买主的口味。总之，房交的交易是需要铺垫的，是需要过程的，是需要买卖双方不断磨合的。它是“热心肠吃不了热豆腐”的。又比如字画，优秀书画家的优秀作品，保值增值的投资效益是很高的。然而，这东西也不是喊卖就有人买的。它的买主，必须具备这样的基本条件：一是必须有足够的闲钱；二是必须有这样的雅致和爱好；三是必须有较高的艺术修养和鉴赏力。而这三条同时都具备的人，并不多。因此，作为持“生不带来，死不带去”人生理念的老年人，还是买些债券、避险型基金、外汇与投资金币好。这些投资工具虽然投资的收益率低一点，但是稳得很，并且在除晚上以外的任何时点上都能变成现金，以解燃眉之急。

上面，我们讨论了老年人的投资策略。其实与老年人不同的中年人、青年人，亦应有各自不同的投资策略。比如，中年家庭的投资策略，就应为攻守兼备型。关于这个问题，我已在《中国家庭的投资理财模型》一书中，作了详尽地阐述，在这里也就不再重复了。

都市单身女性投资理财的策略

都市单身女性投资理财方略，是由都市单身女性自身的生存状态所决定的。它不能空穴来风，乱侃一通。下面，我们根据影响私人资本投资形态的5个基本因素，对都市单身女性作一简要分析。

（1）生存阶段。都市单身女性大多处于生命最为美好的阶段。自己青春年少，没有家庭拖累；父母正当壮年，事业发展如日中天。因此，在经济生活中，既没有什么压力，也没有什么负担，还无需瞻前顾后，婆婆妈妈。

（2）健康状况。都市单身女性在目前阶段，大多身体健康，没有什么大的毛病。因此，医疗消费的压力还没形成。

（3）收入状况及其稳定程度。都市单身女性大多数是靠知本行走天下的。并且，她们拥有的知识与市场对人才的需求具有很强的趋同性。因此，她们不但赚钱能力强，收入水平高，同时还拥有很强的市场再生能力，在老板面前能够说一句硬话：“此处不留爷，自有留爷处”。不过，从失业到重新择业，还得准备点吃饭钱、交通费、房租费、零花钱等，免得到时缺这少那，饥寒交迫，过寄人篱下的苦日子。当然，这笔生活中的紧急备用金，对于都市单身女性来说，不是什么大数目，也形不成什么经济上的压力，只要平时的消费略为紧缩一下，也就行了。

（4）对投资市场和投资工具的认知度。都市单身女性，大多是知识分子出身。不少人本身学的就这专业，干的也就这事业。因此，欲涉足私人资本的投资，那是到了自己的“饭碗”里。其他的都市单身女性，虽不是学经济类专业的，但只要自己有兴趣，选几类自己比较喜欢的投资工具作为学习的对象，要上手也是极容易的。毕竟，年轻、知性的都市单身女性们容易掌握学习的方法，又具有实践的资本。

（5）消费预期。都市单身女性除了日常的花销外，最重要的消费需求莫过于房子和车子了。一些都市单身女性经过前期的奋斗，已经完全解决了这两个问题。也有的已部分解决了这两个问题中的一个或两个，剩下的就是按期偿还货款本息了。还有更多的都市单身女性正在朝着这两个消费目标挺进，还在做着希望之梦。对于已经完全或部分拥有房子和车子的都市单身女性来说，在当年或当月的消费计划中，打入房子的物业管理费和车子的使用费或房子和车子的货款本息就行了。对于还在做着房子梦、车子梦的都市单身女性来说，略为抑制一下高消费的情绪，每月节省下一些银两，在风险投资市场上去闯一闯，博一博，或许那好梦很快就成真了。

从上面的分析看，都市单身女性不单在婚姻、家庭生活方面是空前自由的，她们在经济生活上也是空前自由的，她们最能无拘无束，为了今天生活的美好和未来生活的更加美好，而义无反顾奋勇前行。

基于此，我们认为，都市单身女性在私人资本的投资上，应采取进攻性策略，即将自己的投资定位在风险投资市场上，将风险投资作为私人资本投资的主攻方向，以期通过这种投资活动，去追逐高额的投资利润。