农行QDII之境外宝汇率挂钩型6个月期美元产品

 

产品名称	QDII之“境外宝”汇率挂钩型6个月期美元产品
发行银行	农行	适用地区	全国
委托起始金额(元)	50000	委托起始金额递增单位(元)	1000
销售起始日期	2007年5月12日	销售结束日期	2007年5月29日
委托管理期(月)	6	付息周期(月)	6
预期最高年收益(%)	8
委托币种	美元
收益率说明	1、该产品将投资于荷兰银行发行的6个月期的“汇率挂钩型”到期美元保本结构性票据。 2.“汇率挂钩型”到期美元保本结构性票据的票据起息日为2007年6月6日，到期日为12月6日，每份票据面值为1.00美元，信用评级为Aa3/AA－级以上。 该票据同美元兑日元的即期参考汇率挂钩，所设的汇率观察期为07年6月6日上午北京时间10:00至12月1日北京时间上午10:00。只要在观察期内，美元兑日元即期汇率曾经达到或低于参考汇率减400个基点，则投资者就能获得6%－8%的年息票率（具体息票率由境外产品发行人在票据起息日根据市场条件决定）；否则，投资者的收益为0。其中参考汇率指的是北京时间2007年6月6日上午10:00 (东京时间11:00)路透TKFE页面所显示的USD/JPY即期卖价。 此外：1.单利；2.该产品到期时，银行将向投资者一次性返还美元本金和美元收益。
提前终止条件	银行和投资者均无权提前终止该产品。
申购条件	投资者持个人有效身份证件到农业银行办理。
管理费用	管理费按本金的0.1%一次性提取,托管费以每月按票据净值的0.0125%提取。
产品说明	投资期间，投资者和银行均无权提前终止该产品。产品到期，银行将向投资者一次性直接返还美元本金和美元收益。 该产品本金安全，收益实际上是同美元兑日元的汇率表现挂钩，只要在6个月的投资期内美元兑日元即期汇率曾经达到或低于参考汇率减400个基点，投资者可获得6%－8%的年收益率；否则，投资者的收益为0。 目前，美元兑日元方面，本周美元/日元的汇率曾多次向119.50下行，从技术面上看，美元兑日元的支持位于119.68。而从农行提供的历史数据来看，自1999年至今，历史上六个月中日元兑美元突破所设下限的概率接近84%（总计观察次数为956，其中，达到触发点的次数为802）。因此，投资获得预期收益的可能性较高，能够承受一定风险、且希望进行海外投资的稳健型或进取型的投资人可以适当考虑。 不可质押。
专家点评	收益分析 举例： 假设投资者的投资金额为10000美元。 情况一，观察期内，美元兑日元即期汇率曾经达到或低于参考汇率减400个基点，假设票据息率为8%，那么投资者可获得的收益为10000×8%×180/360＝400美元。 情况二，观察期内，美元兑日元即期汇率美元达到或低于过参考汇率减400个基点，那么投资者的收益将会为0，这是投资者可能遇到的最差情况。 投资风险 1.投资收益风险：该理财计划的投资收益与美元日圆汇率波动挂钩，不保证收益, 在最差的情况下，投资者在到期日获得的票据收益将为零，仅能到期收回期初投资的美元本金。 2．流动性风险：本理财计划在投资期内不提供任何流动性，投资者只有在到期日才可收回本金。 3．发行人信用风险：在此项理财业务中，荷兰银行以自身信用为该理财计划提供到期美元本金担保，因而投资者投资期内需承担荷兰银行的信用风险。荷兰银行是国际著名银行，拥有Aa1/AA-的信用评级，到目前为止从未出现过信用违约事件，当前信用状况稳定。 4．利率风险：利率走势可能对本理财计划产生不利影响。 5．本理财计划与一般储蓄存款不同，具有投资成分，理财收益不固定，投资者可能会在整个投资期内获得较低回报。所以不应被视为一般储蓄存款的替代品。 产品特色 到期保本；主要投资于荷兰银行发行的6个月期的“汇率挂钩型”到期美元保本结构性票据；期限短，资金运营效率高。