支出集中型家庭理财规划

背景资料

Jessica和老公今年均31岁。Jessica在设计单位工作，任一个部门的副主任，工资每月2200元，年度奖金不定，在5—15万元之间，但单位前景并不看好，我老公是刑警，工资每月1500元，年度奖金相当少，就是多发1个月的工资。我们俩单位都办理社保和医保。我娘家在我婚前的1997年就给我交费近1万元，，购买了中国人寿的鸿福、鸿寿保险（应为九九鸿福两全保险和鸿寿养老年金保险）。

我父母经济条件好，老公的父母能够自给自足，暂时都不需要我们赡养，但我们每年都花5000元左右孝敬双方老人。我们有我父母送我的1套两室两厅住房， 2005年我们购买了1套50万元的三室一厅房子，其中贷款10万元(公积金贷款，5年还清)，还需考虑10万元左右的装修费。我们打算2007年初装修新房并入住。然后将原住房出租，月租金1000元。我们月生活费用在2000元左右，我们打算每月存1000元1年期定期存款，作为家庭备用金(从2005年7月起执行)。今年单位让交股金5万元。

理财需求

我向父母借了5万元。我们下半年准备要小孩，并且我下半年要读MBA(全部学费2.8万元)。购房时，因想少贷些款，所以将家里的所有钱都用去买房了。现在我们手里除了5000元股票型基金外，没有什么余钱。我感觉自己的财务状况一团糟。现在马上要发半年度奖金了（奖金3万元左右），所以想请教今后该怎么理财才好。

                                                                          理财组合建议

  （1）日常生活开支。年安排2.4万元。

  （2）健美消费。年安排4800元。

  （3）孝敬父母。年安排4000元。

  （4）紧急备用金。年安排1万元，其中，3万元以定活两便形式保持一个常数。

  （5）意外保障。夫妻俩分别购买国寿人身意外伤害综合保险560元，年合计支出 1120元。

  （6）继续教育费用。在年度奖金中分流3万元，用于读MBA。

  （7）房贷支出。目前利率水平下，年安排22078元。

  （8）人民币理财产品投资。年度奖金超出5万元的部分，购买短期固定收益型人民币理财产品。

  （9）证券投资。继续持有5000元基金。

理财组合比例

（1）日常生活开支2.4万元。占家庭总收入的25%；占家庭流动资产的23.9%。

  （2）健美消费4800元。占家庭总收入的5%；占家庭流动资产的4.7%。

  （3）孝敬父母4000元。占家庭总收入的3.9%；占家庭流动资产的4.6%。

  （4）紧急备用金1万元。占家庭总收入的10.4%；占家庭流动资产的10%。

  （5）意外保障1120元。占家庭总收入的1.2%；占家庭流动资产的1.1%。

  （6）继续教育费用3万元。占家庭总收入的31.3%；占家庭流动资产的30%。

  （7）房贷支出22078元。占家庭总收入的23%；占家庭流动资产的22%。

  （8）证券投资5000元。占家庭流动资产的5%。

理财建议分析

    从背景资料看，Jessica一家的经济压力比较集中，若单位效益下滑，且在短时间内无法缓解。形成这种紧张局面的原因是，大笔消费安排过于集中，如贷款购房、生儿育女、深造读研和单位集资入股都挤到了一块。

    根据Jessica目前面临的经济形势，在理财上宜做被动式安排。这也就是说，在家庭生活上，暂时还只能平民化一点，如旅游消费、健美消费这些现代家庭消费元素，前者就只能暂时免了，而后者的标准也要降低一点儿。日常生活消费也只能作中等偏低的安排。这是因为，Jessica一家目前的刚性支出过多，挤压了收入的绝大部分。Jessica的年度奖金如果按5万元计算（理财规划只能按收入的最低标准安排，否则就失去了可操作性），刚性支出就占去了家庭年收入9.59万元的64.47%。其中，房贷占23.02%；继续教育经费占31.28%；生孩子和孩子扶养费占10.42%。

    为了顺利达成2007年装修新房并入住的目标，并偿还父母5万元借款，Jessica在理财上，宜作防守性安排。即将年度收入中的余钱剩米，用来购买短期固定收益型的人民币理财产品，以积累新房装修资金和偿还父母借款之用。至于单位集资入股，您目前既没有这个经济实力和来源，同时也没有这个必要。毕竟，您所在单位都在想着法子要大家掏钱了，那这个钱还是捂紧点儿好。

    您父母给您投保的九九鸿福和鸿寿年金保险，都是高利率期的产品，其精算年利率为8.8%（复利），这样的高收益产品，宜持有到底。

   （1）日常开支。Jessica和先生月生活开支2000元，不能算多，但小日子也还能过得去。

（2）健美消费。生育小孩前后的女性，其形体最容易发生变化。与此同时，由于内分泌的缘故，不少女性脸上还可能长出胎斑。因此，生育前，Sandy应在医生的指导下，加强一下保健方面的训练和调养。生育后，待身体恢复到正常状况，即应通过专业的形体和肌肤护理，来保持和恢复健美的形体和靓丽的容颜。

Jessica今年31岁，已处于女性青春护理和保鲜的重要时期。每月花400元，每星期做1次肌肤护理，已是必须的功课。当然，100元一次的肌肤护理，只能算中档的。但是，若找一家专业的美容机构做，其效果也不会错。

   （3）孝敬父母。天经地义的事儿。当然，目前您因经济压力过大，适度表示一下即可，相信双方父母也能理解。

   （4）紧急备用金。在生育小孩的当年，这1万元用于接生等护理费用（据湖南省物价局对36家医疗机构的监测数据，顺产平均费用为1874元，剖宫产平均费用为4271元），以及保姆开支和孩子的营养费用等。从第2年起，孩子的抚养费用列入家庭日常生活开支。紧急备用金则用于房贷利率走高的应对，以及Jessica单位效益下滑的应对。

   （5）意外保障。Jessica作设计，特别是先生当刑警，人身意外伤害这样的风险不可不防。Jessica和先生每年购买560元人身意外伤害保险，即分别获得了20万元保险金额的人身意外伤害保障和2万元保险金额的人身意外伤害医疗保障。

   （6）继续教育经费。自己对自己不断充电，以提升自己内在的素质和应对未来竟争的挑战。这种投资，是最明智和最有价值的投资。在靠知本和资本行走天下的今天，文凭这块敲门砖不可少，真本事更不可少。因此，终身学习这事儿绝不可放弃，这将决定着人的赚钱能力和赚钱的再生能力。在资金安排中，2.8万元作为学费，另2000元作为其他学习费用。这项费用不足时，可在紧急备用金中列支。

   （7）房贷支出。Jessica通过住房公积金这个途径办理房贷，是个十分明智的选择。至少，它有三个好处：一是盘活了夫妻俩个人和单位已缴存的住房公积金；二是现在夫妻俩个人和单位缴存的住房公积金，可以列抵房贷本息；三是5年期的住房公积金贷款年利率为3.96%，而同期商业银行的房贷年利率为5.51%，这其中的差额，也就是一笔收益了。不过，房贷支出是一种刚性支出，是一种必须如期支付的支出。

   （8）人民币理财产品投资。Jessica2007年要花10万元进行新房装修，还要偿还父母5万元借款，还要应对单位效益滑坡带来的收入减少。因此，在资金的投向上，应坚守保本，然后再选择投资收益率高一些的产品。根据Jessica一家资金使用的周期，比较理想的工具还是短期固定收益型的人民币理财产品。目前，这类产品的年收益率在3%左右，比同期存款利率高，且暂时还未开征收益税。Jessica可将其年度奖金中超出5万元的部分和以后年度无需再安排的3万元继续教育费用，用于此项投资。

   （9）证券投资。证券市场是个周期性很强的市场。同时，在我国，这个市场的投资功能缺位，而投机色彩过浓。因此，不宜采取定期定额的方式进行股票型基金投资。

    至于您持有的5000元股票型基金，在证券市场十分低迷的情况下，应继续持有。但因您目前被动式支出比例过大，且任务还很繁重。因此，这种高风险、高回报的投资，目前还不宜追加。

理财提示

    Jessica家庭的理财规划，在孩子出生后，即应进行全面的调整。