低收益储蓄型保险购买家庭理财规划

背景资料

jszy2002，35岁，私企上班，家在南京，年薪6—8万元。每月有250元的住房公积金入卡，单位有基本养老和医疗。2005年6月，购买了联众永泰分红型保险，交费期20年，年交保费6500元，保险期限20年，一次性领取20万元后，保险合同终止，保险期限内每年分红。购住院医疗保险，住院日津贴120元，意外保险保额5万元。年交保费共计7500元。
        先生38岁，类似机关工作单位。年薪8—10万元。住房公积金大约是1500元。单位有基本养老和医疗。2005年6月，投保了联众永泰分红型保险，交费年期25年，年交保费5500元，保险期限25年，一次性领取20万元后，保险合同终止，保险期限内每年分红。购住院医疗保险，住院日津贴120元，意外保险保额5万元。年交保费共计7000元。
    儿子2岁，2005年6月投保了联众永康终身分红型保险，  交费年期20年，年交保费3500元。每年分红。

自有1套86平米的住宅，已经买断产权。有1年期定期银行储蓄25万元，无其他投资。生活费每月在2000元左右。健康投资每年1500元左右。学习费用每年1000元左右。旅游费用每年3000元左右。  对孩子的教育目前每月300元。其他规律性支出每年5000元左右。

先生的父母年龄75岁左右，健康一般，每年需补贴5000元，无医疗保障。我父母年龄70岁左右，健康一般，收入够用，有医疗保障。

 理财需求

（1）现在无车，欲购车拟花费15万元。
   （2）拟投资房产，如商铺。
   （3）儿子明年上幼儿园和以后小学的赞助费分别需要3.5万元。
          

理财组合建议

    （1）日常生活开支。年安排4万元。
    （2）健美消费。年安排1万元。
    （3）旅游消费。年安排5000元。 
    （4）赡养父母。年安排1万元。
    （5）紧急备用金。从1年期存款中分流5万元，并每年追加1万元，以定活两便存款形式保持5万元常数。
    （6）保险投入。继续维持现有保单效力，年交保费1.8万元。
    （7）健康投资。为先生投保国寿康宁终身保险10份，20年期交费，年交保费9100元。  
    （8）子女教育投资。为儿子投保国寿鸿星少儿两全保险（分红型），9年期交费，年交保费6000元。  
    （9）继续教育投资。年安排2000元。
    （10）人民币理财产品投资。将1年期存款中的20万元投资于人民币理财产品，并将每年收入的节余进行投资追加。

 理财组合比例

（1）日常生活开支4万元。占家庭收入的28.6%；占家庭流动资产10.3%。
   （2）健美消费1万元。占家庭收入的7%；占家庭流动资产2.6%。
   （3）旅游消费5000元。占家庭收入的3.5%；占家庭流动资产1.3%。
   （4）赡养父母1万元。占家庭收入的7%；占家庭流动资产2.6%。
   （5）紧急备用金5万元，并每年追加1万元。占家庭收入的7%；占家庭流动资产12.8%。 
   （6）保险投入1.8万元。占家庭收入的12.8%；占家庭流动资产4.6%。
   （7）健康投资9100元。占家庭收入的6.5%；占家庭流动资产2.3%。
   （8）子女教育投资6000元。占家庭收入的4.3%；占家庭流动资产1.5%。
   （9）继续教育投资2000元。占家庭收入的1.4%；占家庭流动资产0.5%。
   （10）人民币理财产品投资20万元。占家庭流动资产51.3%。

 理财建议分析

    从背景资料来看，jszy2002在理财上还是善于精打细算的。同时，在该花钱的地方，舍得花钱。比如，在保险上，年投入就达1.8万元，且交费期长达25年和20年。又比如，在赡养父母上，也不吝啬，是个孝顺的好女儿、好媳妇。再比如，在儿子的教育上，就准备从幼儿园起，花钱买好学校读书。从理财的大的方向来看，这都是难能可贵的。子女教育，是全部家庭投资中的重中之重，是最为紧迫，最为现实的投资，也是回报率最高，持续时间最长的亲情式、温馨式投资。毕竟，儿女是父母爱情的结晶，是父母生命的延续，是父母未来的希望。通过保险而规避和转嫁经济生活中的风险，这是现代人最为明智的选择。至于赡养父母，于情于理于法，都是儿女应尽的基本义务和责任。

    然而，jszy2002家庭财务的打理上，也有一些不尽合理的地方，或者说在“战术上”还存在些问题。这些问题集中在三点上：

    第一，不该买的保险买了，而应该买的保险却没有买对路。

    首先，jszy2002夫妻俩在低利率期购买储蓄型保险，就极不划算。从背景资料来看，jszy2002夫妇在储蓄性保险上累计应交保险费26.75万元。其中，自己20年下来应交保险费13万元，jszy2002先生25年下来应交保险费13.75万元。交26.75万元保费，20年和25年后将分别领取20万元保险金，似乎天上掉馅饼了！不知jszy2002认真算过账没有，用13万元和13.75万元，在20年和25年的时间里，换回40万元，究竟合算还是不合算（资本的时间价值），这些保险的年收益率在什么水平。在这里，我们可以负责地告诉您的是，目前储蓄性险种的精算利率都没有超过2.5%。这其中，还包括死差（身故给付）、费差（保险公司应提取的经营费用），剩下的才是利差（或称纯保费）。虽然，利差按复利计算，但2%左右的收益，是不是太低了一点儿？倒不如买长期国债（低利率期不宜购买，权当比较），倒不如将钱存5年期整存整取存款（年利率3.6%×20%利息税=2.88%，也不划算），倒不如购买2005年7月28日发行的15年期铁路建设债券（年收益率4.85%，还是不划算）。这种储蓄型保险，哪怕有红利分配功能，但利润的30%被保险公司拿走了。何况，从最近这些年保险公司的资本运作绩效看，也极不理想，或者说水平不很高。

    其次，从住院医疗保险和意外险的交费和保险金额来看，是不是费率太高了一点，或者说商品太贵了一点（我们分析的依据是，根据您提供的保险费总额，减去储蓄性保险的保险费，余下的作住院医疗和意外险的保险费。即jszy2002住院医疗保险和人身意外伤害保险年交保险费1000元，jszy2002先生年交保险费1500元。如果您提供的背景资料是这种意思地表达，那这个保险就真的太贵了。与此同时，还与住院医疗费用和意外伤害风险转移的目标不相匹配）。

    再次，您为2岁的儿子购买储蓄性保险，且是每年分红的终身保险，就真有点牛头不对马嘴了。在低利率期购买这类保险，收益率极低且不说。更重要的是，为孩子购买这类保险有什么意义？关于这个问题，请您到中国私人理财网的“理财诊所”专栏读一读《关爱孩子，就多给孩子买保险》这篇文章，就知道了其中的道理。

    至于该买的保险没买，主要是指儿子读大学的经费筹措问题，还没有计划和安排。快到40岁的先生的重大疾病风险还没有考虑转移。

    第二，“贵族式学校”的教育，并不一定是最好的教育。从背景资料来看，jszy2002对儿子的教育十分关注，“望子成龙”的心情也很迫切，并准备在儿子上幼儿园和小学时，分别花3.5万元择校，以让儿子从小就受到最好的教育。实话实说，jszy2002对儿子的母爱和责任心，让人感动。

然而，在对子女的教育中，最重要的是四条：一条是，从孩子出生起，父母就应加强对孩子积极人格地培养，具体行为规范地培养。一条是，要努力发现孩子的兴趣爱好，并通过激励，使孩子的兴趣爱好张扬起来。一条是，要努力培养孩子的创造性思维，并努力提高孩子的动手能力。一条是，让孩子充分享受童年的天真和快乐，让孩子在快乐中成长。

至于孩子要不要上最好的幼儿园（最好的幼儿园，应是孩子的天堂，孩子的乐园。而不应是，读书最多，背书最多，管理最严的“地狱”）和最好的小学（最好的学校和老师，应是善于启发和培养孩子创造性思维、提高孩子动手能力、发现和培养孩子兴趣爱好、师生平等互敬互爱的学校和老师。而不是孩子背书最多、管教最严、考分最高的学校和老师），这并不重要。因此，这7万元，最好还是省着，最好还是把它花在刀刃上。孩子的教育，是一个漫长的过程，需要花钱的事儿还多着呢！我们建议，您不妨读读本网站首席理财师彭振武先生的著作《青蕾理财——献给父母和孩子的理财教育经典》，或许您能从中受到不少启发，学到不少子女教育的方法。

    第三．将25万元存在银行吃利息，1.8%的收益率（2.25%×20%利息税=1.8%）过低，与目前您家庭所处的阶段不匹配。
   （1）日常生活开支。年安排4万元，与您家庭的收入状况基本匹配，也与南京的生活成本基本匹配。
   （2）健美消费。让青春永驻，让美丽保鲜，这是当代都市年轻女性的最大期盼。在当代，美容健身科技的空前发达，为女性永葆青春靓丽提供了技术上的支撑。jszy2002每年为自己安排1万元，购买1张中高档美容机构会员卡，这种需求就基本可以满足了。
   （3）旅游消费。婚姻和家庭是需要经营和创造的，人的生活环境亦是需要一些鲜活的元素的。如果一个家庭三百六十五天，如同机器一样按部就班地运行，那是要让人产生厌倦、压抑、沉闷感的。而健康、多元的生活方式，则能营造一种全新的温馨氛围。在这些鲜活的元素中，具有绿色、健康、温馨特质的旅游消费，就不失为一种家庭生活的最佳调味品。因此，每年全家结伴而行，外出玩玩，挺有意思的。
   （4）赡养父母。您和先生父母都是“人生七十古来稀”的人了。对老年的父母而言，子女最大的孝顺，就是让老人们快快乐乐地生活，充分享受这个世界带给人们的欢乐。因此，作为儿女，一方面在他们收入不够时，给他们以经济地支持，使他们吃得好，穿得好，住得好，玩得好，并医疗健康有保障。另一方面，要常回家看看，让老人们享受到天伦之乐。
   （5）紧急备用金。鉴于jszy2002的父母70岁左右，先生的父母75岁左右，且无基本医疗。因此，在紧急备用金上，应安排得稍为多一点，以应对一些急事的困扰。
   （6）保险投入。在已经生效的保单处置上，我们建议：一是继续维持住院医疗保险和人身意外伤害保险保单的效力。一是对储蓄性保险要认真算一下账，是按现金价值办理退保终止合同合算，还是将保单持有到底合算。无论是维持保单的效力继续如期交费，还是退保，于jszy2002来说，损失都已成定局。现在的问题是，如何才能将损失降低到最低程度，这需要权衡。我们之所以作出这样的建议，是因为这保险您才交第1期保险费，即使您为此得承担保险公司为这份保单付出的全部费用，且首年费用最高（代理人首年直接佣金比例最高，还要加上附加佣金和管理费，同时还得承担条款设计的死差费用），但您毕竟还只交了1.55万元，这些费用的承担，就权当交了一次学费吧！好在您解除合同后，还可将按合同规定应交纳的30多万元，用于收益高一些的投资，做到“堤内损失堤外补”。
    （7）健康投资。您先生38岁，到了应该考虑如何规避和转嫁重大疾病风险的时候了。若投保10份国寿康宁终身保险，即可获得30万元保障，其中，重大疾病保障20万元。在这里，我们得提示您，在同样交费年期，交费水平相差不是很大，保险金额也不是相差很大的前提下，保险公司的保险责任范围，即承保的重大疾病种数，并不是越多越好。一般保险责任在8—12种的赔付门槛较低，能实现修复和延长生命的目标。而保险责任多达二、三十种的，赔付门槛很高，通常都是“死亡保险”。道理很简单，保险公司不是慈善机构，它也要赚钱。在当今世界，“免费的午餐”是没有的。
     （8）子女教育投资。jszy2002十分关注孩子的教育和成长，应及早考虑孩子接受完备大学教育（含大学本科和研究生）经费地筹措。至于学龄前、小学、初中、高中阶段的费用不是很多，完全可以打入日常生活开支之中。我们建议，在目前的低利率期和升息期，jszy2002可将这笔资金追加到人民币理财产品之中，待银行利率恢复到正常和较高水平时，再切入子女教育投资，但最迟应在儿子6周岁以前切入。如果jszy2002为儿子投保国寿鸿星少儿两全保险（分红型），每年交6000元，交费期9年，那么，按现行条款精算利率计算，到孩子18周岁时，可领取首年大学教育金16566元；到孩子19、20、21周岁时，每年可分别领取大学教育金9939 .6元；到孩子22周岁时，可领取研究生教育金（条款为创业金）19879.2元。这与目前阶段完备的大学教育费用基本匹配。此外，还可通过红利分配增加一些收益。
     （9）继续教育投资。不断给自己充电，不断学习，在知识经济的今天，是增强自己赚钱能力和赚钱再生能力的途径之一。因此，这样的投资最具价值和活力。
     （10）人民币理财产品投资。鉴于jszy2002计划办两件大事，因此，家庭流动资产和收入节余部分的投资，只能在安全性、流动性俱佳的前提下进行。从目前市场已有的投资工具看，即具有安全性、流动性。又具有灵活性，且收益略高一些的产品，当首推人民币理财产品。在目前升息周期，投资这样的产品，宜选择投资周期短的产品，如3个月、6个月，实施滚动投资，以享受今后银行升息带来的收益。如果储蓄性保险办理退保，那么，退保金和以后年度计划安排的保险费，亦可追加到此。

    关于商铺的投资，这想法不错。但投资之前，要认真算算投入与产出账。同时，要多作一些调查研究，不要急于作出决策。投资商铺，关键是看这投资的地段现在或将来的人流、物流如何。地段选好了，商铺的位置选对了，往往一本万利。然而，选错了，那么投入资本是要大幅缩水的。从南京的房地产市场状况看，目前还过热，房价还过高，是房地产重点调控城市之一。因此，在现阶段，最好是多看看，多问问，多研究分析，待到房地产市场降温了，再动手不迟。

关于私家小车地购买，我们建议，这私家车最好是过了2006年再买，一边看看汽车进口关税再次下调后的市场反应，一边看看国内汽车业的整合趋势。可以肯定的一条是，在未来几年里，汽车价格还得下降，汽车消费将逐步脱去贵族外衣，而向平民化靠拢。从理财的角度看，少付出的购车款，就是家庭收益。而这种收益已近在眼前，我们又何必去凑热闹、抢先进呢？在购车上，我们还有一条建议，应尽量选择节能型的，最好是两厢车。毕竟，我们购私家车，是图个方便，用它作为代步工具，而不是用它来比富斗富摆谁更阔气。在经济发达、私家车十分普遍的西欧，满大街跑的私家车基本都是节能型的两厢车，人家就讲个实用，我们也不妨学学。
  
    关于jszy2002和双方父母的医疗保障，5万元紧急备用金不够时，可从这里列支。不过应注意是的，投资的人民币理财产品，应具有质押贷款的功能，以方便家庭资金的调度。