11万元年收入打工族家庭理财规划

背景资料

openagain， 32岁，民营企业工作，主管，每月的税后收入6600元，稳定。妻子 ，32岁，国企工作，主管，每月的税后收入1800元，稳定，另年终有1万元的年终奖。儿子 3岁，准备上幼儿园。

本人，健康，基本没有医疗费用，有基本养老和医疗，今年刚刚购买诚信保险公司10万元保额的普通寿险（附加住院医疗）＋20万元保额的意外保险，交费期20年，年交5000元。妻子健康，基本没有医疗费用，有基本养老和医疗，购买中国人寿2万元投资型保险，已交清。父母、岳父母都退休，65岁左右，都健康，暂时没有医疗费用，无需经济上资助。
    本人，每月支出1600元。妻子，每月支出1800元。老家一房产，单位分配，当时用3.5万元购买，现在价值大概10万元。广州一房产，一次性购买，自住，没有按揭，现在价值40万元。家里有9万元1年期定期存款，年利率是2.25%，分批存，到明年中，差不多每个月都有到期的1万元；3万元3年期的国债，年利率是3.4%，今年买，2008年5月到期。
    购买8万元招商货币基金，1万元嘉实增长股票基金，今年5月份购买，现净值没有什么变化。1万元易基策略股票基金，今年5月份购买，现净值没有什么变化。7000元金鼎封闭式基金，今年6月份购买，现净值没有什么变化。7000元武钢股份股票，今年7月份购买，现净值没有什么变化。

理财需求

（1）在5年内，希望投资2－3万元用于创业，另外希望购置1套房产用于投资。

（2）20年内，希望可以购置2套用于投资的房产。希望让孩子在国内完成高等教育。

理财组合建议

（1）日常生活支出。年安排4万元。

   （2）健美消费。年安排4800元。

   （3）探亲支出。年安排1万元。

（4）紧急备用金。年安排2万元，其中，6万元以定活两便存款形式保持一个常数。

（5）保险投入。继续维持现有保单效力，年交保费5000元。

（6）子女教育投资。为儿子购买国寿鸿星少儿两全保险（分红型），9年期交费，年交保险费6000元。

（7）证券投资。继续持有10.7万元基金和7000元股票。

（8）投资创业或商铺投资。将1年期定期存款提前支取，转为短期人民币理财产品。同时，将年收入中节余下来的2.5万元进行投资追加。3万元国债持有到期满。

理财组合比例

（1）日常生活支出4万元。占家庭收入的36%；占家庭流动资产的11%。

（2）健美消费4800元。占家庭收入的4%；占家庭流动资产的1%。

（3）探亲支出1万元。占家庭收入的9%；占家庭流动资产的2%。

（4）紧急备用金2万元。占家庭收入的18%；占家庭流动资产的5%。

（5）保险投入5000元。占家庭收入的4%；占家庭流动资产的1%。

（6）子女教育投资6000元。占家庭收入的5%；占家庭流动资产的1.2%。

（7）证券投资17.7万元。占家庭流动资产的51%。

（8）投资创业或商铺投资9万元，并每年2追加.5万元进行投资。占家庭收入的22%；占家庭流动资产的26%。

理财建议分析

从背景资料来看，openagain的理财思路是比较科学和合理的。一方面，openagain的理财思路基本符合“抓住今天的快乐，规避明天的风险，追逐未来生活的更加快乐”的理财目标。如即期消费这一块，就与其资产、收入基本匹配。避险这一块，也有所动作。风险投资这一块，亦已启动。另一方面，在追逐私人资本效益最大化上，不但抓住了投资的时机，而且还对未来的继续投资有了初步的计划安排。

 当然，从理财的专业角度看，在一些资金的具体处置上，还有值得商榷的地方。比如，9万元存1年的定期，扣除20%的利息税后，年收益率仅为1.8%，是不是太低了。至少，也可以在购买3万元3年期国债的同时，将其提前支取，然后进行国债投资。再比如，您和妻子都购买了以储蓄为主体的保险，在目前的低利率期，这样的保单其精算利率（含死差、费差、利差）最高为2.5% ，并且保单一旦签发，其预定利率就被锁定。即使这样的保单具有红利分配功能，但其盈利的30%也被保险公司拿走。显然，这于投保人和被保险人而言，不划算。

从openagain一家的投资和消费预期来看，当前要重点解决的问题是两个：一个是为儿子准备大学教育经费。一个是积累资金，或投资创业，或进行房产投资。

  （1）日常生活开支。从广州的生活成本来看，年轻的三口之家，一年日常消费支出的水平在4万元左右，既不能算高，也不算低了。这种日常生活消费水平，与中等收入家庭的实际情况基本匹配。

  （2）健美消费。现代女性的刚性消费。年安排4800元为妻子进行肌肤护理，每月4次，每次100元，也属中档水平。

  （3）探亲支出。从背景资料看，openagain和妻子的双亲都还在老家，并且都已经是65岁左右的人了。您夫妇在广州工作，常回家看看，肯定有难度。但一年中回家看看父母，或让父母到广州来看看儿女和孙子，则是情理之中的事儿。儿女待老人，应树立这样的理念，厚养。即在老人能吃能喝能行之时，让他们尽可能地享受生活，享受儿女亲情。每年安排1万元，其中少部分作为交通费用，其余部分则作为儿女给父母的孝敬钱、零花钱、欢喜钱。

  （4）紧急备用金。Openagain和妻子的父母，虽都健康，也无需经济上的资助。但毕竟双方的父母都已经65岁左右了，医疗保健方面的需求将日益凸现。即使openagain和妻子的父母都享有基本的医疗保障，但那种保障是低水平、广覆盖的。若住院看病，自费的比例还不低。更何况，目前的医疗收费水平，就象那狮子大开口一样，挺吓人的。因此，紧急备用金这一块要留多一点。并且，随着双方父母年龄地增长或健康状况地变化，这笔钱还应增加一些，以10万元常数比较适宜。

  （5）保险投入。您和妻子都购买了一些以储蓄为主体的保险，虽然这些保险附加了医疗和人身意外伤害保障，但这些保障所占的保费比例很小很小。比如，人身意外伤害保险，它的费率一般在2‰左右，即2元钱保费，可获取1000元的保额。20万元保额的人身意外伤害保障，每年的保费也就在200元左右。附加住院医疗，在31—40岁这个年龄段，它的费率一般在3%左右，即3元钱保费，可获取100元的保额。1万元保额的住院医疗保障，每年的保费也就在300元左右。因此，您在低利率期的现阶段，购买储蓄型保险是极不划算的。但是，您若为此而退保，那更不划算。这是因为，若退保，您则应当承担保险公司为这份保单已支付的全部费用，即只能按现金价值退保。因此，您和您的妻子，应继续维持这些保单的效力，每年如约按时交纳保险费。

  （6）子女教育投资。Openagain和妻子目前赚钱能力比较强，收入也比较高。因此，可通过积累式、渐进式的方式，为儿子筹措完成完备的大学教育的经费。这样做，好处有二：其一，每年从家庭收入中拿6000元作为子女教育投资，不会给目前的家庭经济形成任何压力，可让这笔资金的筹措在一个轻松的过程中完成。其二，通过子女教育保险这种工具完成资金的积累，可强化投资的计划性和约束力。毕竟，保险不同于将钱存入银行，想提前支取（退保）可以，但必须为此付出代价，即承担保险公司为这份保单已支付的全部费用。作为一位理智的投资者，在收益与损失的选择中，无疑选择前者，并进而“将革命进行到底”。这样坚持的最终结果，就是到孩子上大学时，全部的教育经费都落实到位了。倘若openagain此时为儿子投保国寿鸿星少儿两全保险（分红型），那么，到儿子18周岁时，可领取首年大学教育金16245元；到儿子19、20、21周岁时，每年可分别领取9747元；到儿子22周岁时，可领取研究生教育金19494元。同时，还可通过红利的分配增加投资的收益。不过，目前此类保单的预定利率过低，可待银行利率回归到一个正常或较高水平时投保，但最迟应在儿子6周岁以前投保。若此笔投资延迟，则可将这笔资金并入投资创业或商铺投资资金之中。

  （7）证券投资。Openagain在2005年五、六、七月切入证券市场的投资。这表明，openagain在风险投资方面是理性的，也是比较成熟的。中国的证券市场至2001年下半年始，到目前已持续单边下跌了4个年头，市场到目前已缩水六成左右，投资风险已基本释放。在这个按价值规律运行的周期性市场中，政策面和技术面都正在积聚反弹的能量。因此，此时切入这个市场，收益将大于风险。Openagain应继续持有这些基金和股票，并静下心来，以静制动，以不变应万变。即使市场在一个时期还可能下挫，但那也不要紧。这是因为，冬天来了，春天还会远吗？

 （8）投资创业或商铺投资。从openagain的理财计划来看，在未来5年内，想投资创业，想购买1套房产用于投资。从理财的角度看，有这样的计划真的不错。不过，您想用2—3万元投资创业，这点钱恐怕太少了，作胡椒都不辣。我们建议，在目前，您一方面应认真考察和研究市场，研究将来投资的项目。看准了，就下决心，就行动。另一方面，作好投资创业资金的积累，为创业投资夯实必要的物质基础。因此，在目前阶段，您还得作些防守性投资，如购买一些国债、人民币理财产品，以确保投资创业资金如期到位。从您的定期存款来看，似乎刚存不久，1年期，2006年中期陆续期满。您应算算账，是提前支取（活期利率）转为人民币理财产品（目前人民币理财产品的收益还无需交税）或短期国债合算，还是持有到期满合算。如提前支取收益高一些，就应提前支取。如提前支取不划算，就应持有到期满。

    至于房产投资，您也应认真考察和研究市场。在近两年，城市特别是经济较发达的大中城市房价疯涨，相对而言，广州的房价比较平稳。这是对广州房价前期涨幅过猛的一种价值回归（广州房价曾率先突破每平方米1万元高位。这些年广州房价一直阴跌不止，到2004年才止跌回升）。从商业的角度看，投资商铺较投资住房的回报率高，同时投资的风险也大。这就要看您的眼光了。投资商铺，成败的因素在于，您投资的商业区，能否形成人流和物流，成为真正意义上的商业区。

理财提示

    1．购买保险这样的产品，您不能听人家瞎吹，需知您每年投资5000元，20年下来投入的本金就是10万元。10万元投资，年回报率仅在2%左右（剔除死差和费差，复利），您说这样的投资亏不亏？因此，作这样的长线投资，若自己弄不清，最好先咨询一下中立的理财机构。

    2．银行利率回归正常水平和较高时，您夫妇俩可购买一些补充商业养老保险。理财规划应予调整。

    3．关注银行利率变化，适时切入子女教育投资。

    4．关注双方父母健康状况，视情增加紧急备用金。理财规划应予调整。