四度加息如何理财

   8月22日央行年内第4次上调人民币存贷款基准利率。今年以来，1年期存款基准利率共提高1.08％，1年期贷款基准利率提高0.9％，个人住房按揭5年以上的贷款基准利率上涨0.72％，达7.56％。
　　业内人士称，连续4次加息已对百姓生活带来不少影响。在目前A股火爆和连续加息的双背景下，储蓄与投资的博弈终将存在。从理财角度看，市民应根据理财需求、预期目标和抗风险能力等，做好短、中、长期理财规划，进行全方位的资产配置组合。

　　房贷 定额供低息供减压

　　央行昨天再次上调存贷利率，即使按央行规定的下浮15％的最优惠率执行，5年期以上的房贷利率也从5.814％上涨至6.426％，年内上涨幅度已达10.53％，这显然加大了房屋按揭购房者的压力。
　　据计算，今年初，如不享受优惠利率，100万元30年等额本息房屋贷款月供为6546元，经过4次加息后，月供升至7034元。业内人士称，虽然每次加息幅度不大，但累计下来，月供还是增加不少。
　　理财专家称，连续加息后是否选择提前还贷款，应根据实际情况操作。如果房屋贷款比例超过家庭收入的30％，就需要考虑提前归还部分本金。当房贷支出小于每月家庭收入的30％，如投资者能确保资金投资年收益超过8％，可以考虑不提前还贷。当房贷已到了还款尾期，这时市民月供大多为本金，也不必选择提前还贷。
　　建行深圳分行房贷理财专家卫卉芳称，定额供、低息供、按月付息按期还本法三种还款方法，每月还款额均低于等额本息还款月供款额，特别适合加息周期为客户减轻供款压力。

　　理财 三个月到半年期为宜

　　央行年内四度加息，金融机构1年期存款利率累计提高超过1个百分点，扣除利率后，定期1年存款实际收益率已达3.42％。人民币理财年收益率也普遍达到4％以上，有的甚至高达20％以上。理财专家表示，目前个人可按照个人抗风险能力选择人民币理财产品，在轻微通货膨胀水平下，最好能选择一些能跑赢物价消费指数的人民币理财产品。
　　理财专家胡晓燕称，加息通道中，不要购买期限较长的理财产品，对一年期以上的理财产品应持谨慎态度，这是因为当前人民币正处于一个升息通道，如果买入期限较长的理财产品，一旦加息，资金很容易被“套牢”，使投资者吃亏。现阶段市民购买理财产品以三个月到半年期为好，既能获得比同期储蓄存款高得多的收益率，又兼顾了资金的流动性，使投资者自如应对可能出现的政策变化。
　　民生银行相关人士称，较高收益的“打新股”理财产品仍可关注。这类产品瞄准新股申购，集合资金量大，中签率高。没有新股发行时，主要投向于央行发行的票据、短期债券等。

　　基金 货币基金不可忽视

　　南开大学财务管理系教授黄福广说，由于基金收益普遍较高。加息并不能减弱基金热度。目前市场中最具影响力的是偏股型基金，它们受加息的影响有限。债券作为固定收益型产品，不会因利息增加提高收益率，容易出现价格下降，不过基金经理已做好准备，不持有长期债券。
　　汇丰晋信基金公司相关人士介绍，市民也不妨关注一些货币市场基金。货币基金主要投资于货币市场上短期有价证券，对央行货币政策反应迅速，所以升息后货币基金的收益率相应地快速升高。作为一种现金替代品，与活期存款、通知存款相比，其收益优势更加明显。

　　外汇 参与外汇买卖

　　一般本币加息会使本币升值。人民币汇率中间价昨报1美元对人民币7.5987元，居民手中外币不断缩水。
　　不过，眼下外币投资渠道越来越多，已有外汇理财、炒汇和投资B股及海外证券市场等。理财专家称，如果投资者有较强的风险承受能力，可以参与外汇买卖、外汇保证金交易等投资，风险承受能力较低或缺乏相应知识、时间的投资者，则可选择各类外汇投资理财产品。 

　　储蓄 定期转存需思量

　　已经办理定期储蓄的市民，若想享受新利率仍需仔细掂量。定期存款提前支取，银行付息时按照活期利率结算，已存了较长时间的定期转存得不偿失。
　　一般来说，转存是否划算可参考以下公式：360天×所选存期×（新定期年息－原定期年息）÷（新定期年息－活期年息）＝“经济”转存时限。如此，办理一年期定期存款没有超过35天，转存还是划算的。