储蓄国债（电子式）可用于质押贷款

  财政部、中国人民银行20日联合发文称，财政部近日将面向国内个人投资者发行储蓄国债（电子式），投资者自20日起可持本人有效身份证件，开始在承办银行柜台办理开户手续。

　　财政部、央行有关负责人昨日就此表示，储蓄国债（电子式）是一个优良的融资工具，若需要小额贷款时，可用其作为质押物，到原购买银行质押贷款。

　　该负责人称，储蓄国债(电子式)是财政部面向境内中国公民储蓄类资金发行的，以电子方式记录债权的不可流通人民币债券。储蓄国债（电子式）虽不能上市交易，但可按规定提前兑取；其累计收益高于同期储蓄存款，与相同期限的凭证式国债收益水平相当。从昨日起，投资者即可持本人有效身份证件，在工行、农行、中行、建行、交行、招商银行和北京银行等7家承办银行6万多个营业网点柜台办理开户。这位负责人还表示，在未来一段时期内，将扩大试点范围，推出新的品种，增加新的购买渠道。

　　累计收益高于同期储蓄存款

　　“此次推出的储蓄国债(电子式) 采取实名制，不可流通转让；针对的是个人投资者，票面利率在发行时确定，并且免缴利息税”，这位负责人这样形容储蓄国债的特点。

　　目前银行3年期储蓄存款利率为3.24%，扣除20%的个人所得税后实际收益为2.59%。以1万元为例，投资者在3年期银行定期存款的收益为777.6元；而由于免缴利息税，购买票面利率为3.14%的3年期的固定利率固定期限储蓄国债（电子式），每年可获得利息314元，三年总和为942元，高于存款利息。 

　　这位负责人称，储蓄国债（电子式）的发行利率是财政部参照同期银行存款利率及市场供求关系等因素确定的；并且，该国债只能在发行期认购，不可以上市流通。这些特点决定了投资者提前兑取所能获得的收益是可以预知的，而且本金不会低于购买面值（因提前兑付带来的手续费除外），不承担由于市场利率变动而带来的价格风险。因此，储蓄国债（电子式）适合注重投资安全、收益稳定的投资者购买。

　　可提前兑取和质押融资

　　为鼓励持有到期，储蓄国债(电子式)设有最低持有期限，储蓄国债购买者在持满最低期限后方可办理提前兑取。这位负责人称，即使持有时间超过最低期限，储蓄国债投资者在提前支取时仍将被扣除部分利息，同时要支付相应手续费。付息日和到期日前15个工作日起开始停止办理提前兑取业务，付息日后恢复办理。

　　“当然，如果投资人的流动性需求只是短期的，并且不愿意接受提前兑取带来的利益扣除，也可以用储蓄国债（电子式）的债权作为质押品，到承办银行办理短期质押贷款”，他解释说。

　　另外，储蓄国债(电子式)还有两大便民特色：其一是储蓄国债(电子式)省去了兑付手续，本金和到期的利息都直接转入投资人资金账户；其二是储蓄国债(电子式)不仅有到期一次支付本息的品种，而且，还有按年支付利息的品种，类似于商业银行推出的存本取息产品。

　　付息方式比凭证式灵活

　　这位负责人称，即将推出的储蓄国债(电子式)将与凭证式国债长期并存。

　　虽然储蓄国债（电子式）与凭证式国债同属储蓄国债这个大类中，二者均以国家信用为基础、都免缴利息税、收益水平也基本相当，但是储蓄国债(电子式)的优势在于，其付息方式更灵活。凭证式国债为到期一次还本付息；储蓄国债（电子式）付息方式比较多样，既有按年付息品种，也有利随本清品种。

　　此外，储蓄国债（电子式）到期后，承办银行自动将投资者应收本金和利息转入其资金账户，转入资金账户的本息资金作为居民存款按活期存款利率计付利息。而凭证式国债逾期不加计利息。